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Investing.com - A Needham reduziu seu preço-alvo para as ações da Synopsys (NASDAQ:SNPS) para US$ 550,00 de US$ 660,00 na quarta-feira, mantendo a recomendação de Compra para a empresa de software de design de semicondutores. De acordo com dados do InvestingPro, a Synopsys atualmente negocia com um alto índice P/L de 68,9x, com impressionantes margens de lucro bruto de 81,1%.
A redução do preço-alvo segue o que a Needham descreveu como um "trimestre misto" para a Synopsys, com a fraqueza no negócio de propriedade intelectual (IP) da empresa contribuindo para um desempenho significativamente abaixo do esperado. Os resultados decepcionantes surgem após a Synopsys ter concluído sua aquisição da Ansys em meados de julho.
A Needham expressou surpresa que dois fatores de risco previamente identificados — exposição à China e desafios relacionados à Intel — continuam a impactar o desempenho da Synopsys. Apesar desses obstáculos contínuos, a firma acredita que essas questões eventualmente serão resolvidas.
A empresa de pesquisa indicou que seu foco principal será na transformação do modelo de negócios de IP da Synopsys em direção a "IPs maiores", como subsistemas e chiplets, e o impacto resultante nas margens. A Needham fez comparações com o sucesso da ARM em comandar preços mais altos de seus clientes.
A Needham reduziu suas estimativas para o ano fiscal de 2026 da Synopsys, mas recomendou que os investidores comprem as ações durante momentos de fraqueza, sugerindo confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos desafios de curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Synopsys reportou receita de US$ 1,74 bilhão no terceiro trimestre, ficando abaixo da estimativa de consenso de US$ 1,77 bilhão. O lucro por ação ajustado da empresa foi de US$ 3,39, abaixo dos US$ 3,80 esperados. Apesar desses resultados, a Mizuho manteve a classificação de Desempenho Superior com um preço-alvo de US$ 700, destacando o forte desempenho no segmento de automação de design da Synopsys, que viu um crescimento de 23% ano a ano. A Rosenblatt rebaixou a Synopsys de Compra para Neutro, citando desempenho mais fraco que o esperado no negócio de IP da empresa e ajustou seu preço-alvo para US$ 605. A Stifel também reduziu seu preço-alvo para US$ 550, mantendo a recomendação de Compra devido a preocupações com a fraqueza no Design IP. A Wolfe Research reduziu seu preço-alvo para US$ 540 enquanto manteve a classificação de Desempenho Superior. A Baird rebaixou a Synopsys para Neutro, ajustando seu preço-alvo para US$ 535, apontando preocupações sobre os desafios do Design IP e questões relacionadas às restrições da China. Esses desenvolvimentos refletem perspectivas variadas dos analistas sobre o desempenho recente e as perspectivas futuras da Synopsys.
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