Dólar tem leve alta em dia de baixa liquidez e novidades sobre impasse Brasil-EUA
Na segunda-feira, a Nomura/Instinet manteve uma perspectiva positiva para a IPCA Laboratories (IPCA:IN), elevando o preço-alvo para INR1.760 de INR1.722, mantendo a recomendação de Compra para as ações. O ajuste reflete uma pequena redução no múltiplo de avaliação de 32,5x para 31x, com base no lucro por ação projetado para o ano fiscal de 2027 de INR56,9. A análise da empresa indica uma faixa de valor justo para as ações da IPCA Laboratories entre INR1.650 e INR1.850 até março de 2026.
A firma de pesquisa prevê que a IPCA Laboratories será negociada entre 29-32x os lucros projetados para um ano à frente. Eles destacam o crescimento acima do mercado no negócio de formulações domésticas da empresa, que deve contribuir com aproximadamente 52% do EBITDA no ano fiscal de 2027. Além disso, o aumento das receitas de genéricos e Ingredientes Farmacêuticos Ativos (API) deve proporcionar alavancagem operacional, potencialmente expandindo as margens EBITDA além do ano fiscal de 2027.
O preço-alvo revisado da Nomura/Instinet leva em consideração a recente queda na avaliação dos pares, que levou a uma redução marginal no múltiplo de avaliação. Apesar deste ajuste, a firma mantém-se otimista quanto à avaliação da IPCA Laboratories, sustentada pelos sólidos fundamentos do negócio da empresa.
Os analistas também observaram que suas estimativas de lucros para os anos fiscais de 2025-2027 estão 4-5% mais baixas. Esta diminuição é atribuída a expectativas reduzidas para vendas institucionais e pequenas reduções nas estimativas de receita para APIs e formulações domésticas. As estimativas e o preço-alvo revisados sugerem que, embora a IPCA Laboratories enfrente alguns desafios no curto prazo, sua trajetória de crescimento de longo prazo permanece robusta.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.