Na quarta-feira, o Citi manteve sua recomendação de Venda para a Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), mas reduziu o preço-alvo de 83,00 USD para 72,00 USD.
O ajuste segue o recente relatório de resultados da Skyworks Solutions, que mostrou resultados melhores que o esperado para o trimestre de setembro. No entanto, a orientação da empresa para o trimestre de dezembro ficou abaixo das expectativas do mercado, principalmente devido a uma recuperação mais lenta no setor de mercado amplo.
A Skyworks Solutions, fornecedora-chave da Apple, que representou 69% de suas vendas no trimestre de setembro, prevê que a demanda de seu maior cliente se alinhe com as projeções anteriores. A exposição da empresa ao mercado chinês é relativamente mínima, com aproximadamente 10% de sua receita Android inferior a 75 milhões USD vindo da região no trimestre de setembro.
O crescimento no segmento de Mercados Amplos tem sido mais moderado do que a empresa esperava, e a Skyworks enfrenta desafios com níveis excessivos de estoque. Essa situação está contribuindo para uma perspectiva menos favorável para as margens brutas. Diante desses desenvolvimentos, o Citi revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Skyworks Solutions para os anos fiscais de 2024 e 2025, reduzindo-as em 1% e 19%, respectivamente.
O preço-alvo revisado do Citi de 72,00 USD é baseado em um múltiplo consistente de preço/lucro (P/L) de 12x aplicado à estimativa ajustada de LPA da empresa para 2025 de aproximadamente 6,00 USD. A recomendação de Venda é mantida devido a preocupações com o desempenho mais fraco do mercado amplo, margens brutas mais baixas e aumento das despesas operacionais afetando a perspectiva financeira da empresa.
Em outras notícias recentes, a Skyworks Solutions, Inc. reportou um quarto trimestre bem-sucedido, com lucro por ação ajustado de 1,55 USD, superando as estimativas dos analistas de 1,52 USD. A receita da empresa para o trimestre foi de 1,02 bilhão USD, em linha com as expectativas do consenso. A receita do quarto trimestre da Skyworks cresceu 13% sequencialmente, marcando uma margem recorde de fluxo de caixa livre de 40% para o ano fiscal de 2024.
A empresa também forneceu uma perspectiva otimista para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, esperando uma receita entre 1,05 bilhão USD e 1,08 bilhão USD e lucro por ação ajustado de 1,57 USD no ponto médio da faixa de receita. Apesar da orientação de LPA ficar abaixo do consenso dos analistas de 1,69 USD, a previsão de receita ficou apenas ligeiramente abaixo da estimativa de 1,09 bilhão USD.
Além dos resultados financeiros, a Skyworks anunciou um dividendo trimestral de 0,70 USD por ação. Em termos de destaques de negócios, a empresa garantiu conteúdo 5G para smartphones Android premium e expandiu as vitórias de design Wi-Fi 7 com grandes empresas de redes.
Esses desenvolvimentos sugerem uma posição sólida para a Skyworks no cenário tecnológico em evolução.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira atual e posição de mercado da Skyworks Solutions. Apesar da perspectiva pessimista do Citi, a Skyworks mantém uma capitalização de mercado de 13,9 bilhões USD e negocia a um múltiplo P/L de 17,83, sugerindo que os investidores ainda veem valor na empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos da saúde financeira da Skyworks. A empresa aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos e manteve os pagamentos por 11 anos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso se reflete em seu atual rendimento de dividendos de 3,22%, que pode ser atrativo para investidores focados em renda. Além disso, a Skyworks opera com um nível moderado de dívida, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira estável.
No entanto, alinhando-se às preocupações do Citi, os dados do InvestingPro mostram um declínio de receita de 11,87% nos últimos doze meses, com uma queda mais pronunciada de 15,47% no trimestre mais recente. Isso corrobora a visão do analista sobre os desafios de crescimento da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Skyworks Solutions, fornecendo uma compreensão mais profunda das perspectivas e potenciais riscos da empresa.
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