Na quarta-feira, a Mizuho Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Dell (NYSE:DELL) Technologies Inc (NYSE:DELL) para 150 USD dos anteriores 155 USD, mantendo a classificação Outperform para a ação. O ajuste segue o recente relatório de lucros da Dell para o trimestre de outubro, que revelou receitas de 24,4 bilhões USD, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 24,6 bilhões USD. A empresa também forneceu orientações para o trimestre de janeiro, esperando que a receita fique aproximadamente estável em relação ao trimestre anterior, em 24,5 bilhões USD, o que fica aquém da projeção de consenso de 25,4 bilhões USD.
A receita de servidores de Inteligência Artificial (IA) da Dell foi um ponto focal, com pedidos neste segmento atingindo 3,6 bilhões USD, um aumento de 13% em relação ao trimestre anterior, e o backlog crescendo 18% para 4,5 bilhões USD. O pipeline de pedidos de servidores de IA também mostrou um aumento significativo, subindo mais de 50% em relação ao trimestre anterior. Apesar desses fortes números de pedidos, a receita de servidores de IA diminuiu aproximadamente 6% em relação ao trimestre anterior, e a orientação para o próximo trimestre é ligeiramente inferior, contribuindo para uma reação negativa nas negociações após o expediente.
O Infrastructure Solutions Group (ISG) da empresa, que inclui servidores de IA, demonstrou margens operacionais robustas de 13,3%, um aumento substancial de aproximadamente 230 pontos base em relação ao trimestre anterior. No entanto, o relatório também observou um atraso no ciclo de atualização de PCs, o que pode impactar o desempenho de curto prazo.
O comentário da Mizuho enfatizou a posição competitiva da Dell no mercado de servidores de IA, sugerindo que a empresa está capturando pedidos em meio à incerteza enfrentada por seus concorrentes. A firma prevê que as receitas de servidores de IA da Dell continuarão a crescer até o ano fiscal de 2025. Apesar do preço-alvo reduzido, a Mizuho permanece otimista sobre as perspectivas da Dell, citando potenciais ventos favoráveis de um forte ciclo de atualização de PCs e PCs de IA nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Dell Technologies reportou um aumento de 10% na receita total, atingindo 24,4 bilhões USD, impulsionado pelo Infrastructure Solutions Group (ISG), que experimentou um aumento significativo na receita devido ao foco em infraestrutura de IA e soluções de servidores. O lucro por ação da empresa também subiu para 2,15 USD, marcando um aumento de 14% ano a ano. Os pedidos de servidores de IA da Dell atingiram um recorde de 3,6 bilhões USD, indicando uma demanda robusta no mercado de servidores de IA. Em avaliações recentes de analistas, o Citi manteve a classificação de Compra para a Dell, mas reduziu o preço-alvo para 156 USD de 160 USD, Goldman Sachs também manteve a classificação de Compra e aumentou seu preço-alvo para 165 USD, e o Bernstein SocGen Group manteve sua classificação Outperform com um preço-alvo de 140,00 USD. Apesar de uma ligeira diminuição na receita do Client Solutions Group (CSG), a Dell permanece otimista em relação ao ano fiscal de 2026, esperando crescimento nos ciclos de atualização de PCs e servidores e um aumento contínuo na demanda por servidores de IA. Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco estratégico da Dell em infraestrutura de IA e soluções de servidores, o que resultou em um crescimento substancial em seu ISG.
Insights do InvestingPro
A Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) continua a demonstrar forte desempenho financeiro e posicionamento de mercado, como refletido nos dados e dicas recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 99,5 bilhões USD, sublinhando sua presença significativa na indústria de Hardware de Tecnologia, Armazenamento e Periféricos.
Os dados do InvestingPro revelam que a Dell alcançou um notável retorno total de preço de 93,3% no último ano, alinhando-se com a perspectiva otimista da Mizuho sobre as perspectivas futuras da empresa. Este desempenho é ainda suportado por um forte retorno de 27,16% nos últimos três meses, indicando um momento positivo na ação.
Duas dicas-chave do InvestingPro destacam a estratégia financeira da Dell e a criação de valor para os acionistas. Primeiro, a gestão tem comprado agressivamente ações de volta, o que frequentemente sinaliza confiança no futuro da empresa e pode potencialmente impulsionar o lucro por ação. Em segundo lugar, a Dell ostenta um alto rendimento para os acionistas, sugerindo um compromisso em retornar valor aos investidores através de dividendos e recompras de ações.
Esses insights complementam a análise da Mizuho sobre a posição competitiva da Dell no mercado de servidores de IA e o crescimento antecipado nas receitas de servidores de IA. A capacidade da empresa de manter um forte desempenho financeiro enquanto investe em áreas de crescimento futuro como IA alinha-se com seus robustos retornos de mercado e políticas favoráveis aos acionistas.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Dell, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente dos pontos fortes da empresa e potenciais desafios no cenário em evolução do hardware tecnológico.
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