Na terça-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva sobre a Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ:ZM), aumentando o preço-alvo para 89,00$ dos anteriores 68,00$, mantendo uma classificação Neutra para a ação. A firma observou a mudança contínua da Zoom em direção a empresas e vendas diretas, bem como sua expansão para produtos adjacentes como Zoom Phone, Customer Experience (CX) e Workvivo.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, os produtos principais de Meetings continuam enfrentando desafios, com taxas de retenção líquida empresarial abaixo de 100% e um declínio trimestral nas obrigações de desempenho remanescentes (RPO).
O analista da Piper Sandler destacou que, embora o churn de clientes online esteja mostrando resiliência, a contribuição de produtos adjacentes para o negócio geral permanece pequena. Isso sugere que o segmento principal de Meetings ainda está sob pressão. As expectativas incluem mais ganhos de participação de mercado em Contact Center as a Service (CCaaS) e mais conversões para o Workvivo. Espera-se que a discussão futura se concentre na taxa de crescimento sustentável da Zoom.
Em meio a mudanças na gestão, com o novo CFO Chang assumindo, a atual combinação de produtos da empresa e as estratégias para estender os relacionamentos com os clientes têm impulsionado o crescimento nos últimos dois anos. No entanto, a Piper Sandler prevê um futuro de taxas de crescimento de baixo dígito único para a Zoom, o que poderia ter potencial de alta limitado, a menos que a empresa se envolva em fusões e aquisições ou se beneficie de um ambiente macroeconômico melhorado.
O relatório concluiu reconhecendo que a avaliação da Zoom agora está mais alinhada com empresas orientadas para valor, levando em conta a estabilidade do negócio da empresa e a narrativa em torno da inteligência artificial. Apesar do aumento do preço-alvo, a Piper Sandler mantém uma postura Neutra em relação à Zoom, sugerindo que pode haver melhores oportunidades de investimento disponíveis neste momento.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Zoom, complementando a análise da Piper Sandler. A capitalização de mercado da Zoom está em 27,4 bilhões$, refletindo sua presença significativa no setor de comunicações por vídeo. O índice P/L da empresa de 31,17 sugere que os investidores ainda estão precificando expectativas de crescimento, embora de forma mais modesta do que durante o pico da pandemia.
As dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Zoom, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Essa sólida base financeira alinha-se com a observação da Piper Sandler sobre a estabilidade do negócio da Zoom. Além disso, a Zoom ostenta "margens de lucro bruto impressionantes", com dados do InvestingPro mostrando uma margem de lucro bruto de 75,89% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025, sublinhando as operações eficientes da empresa apesar dos desafios em seu segmento principal de Meetings.
O desempenho recente da ação tem sido notavelmente forte, com o InvestingPro relatando um retorno de preço de 22,58% no último mês e um retorno de 41,3% nos últimos seis meses. Esse impulso ascendente é refletido na dica de que a Zoom está "negociando perto da máxima de 52 semanas", o que pode apoiar a decisão da Piper Sandler de aumentar o preço-alvo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a Zoom, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.