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Investing.com - O TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Coty Inc . (NYSE:COTY) de US$ 5,00 para US$ 4,00, mantendo a recomendação de Manter, citando desafios relacionados à redução de estoques. A ação, atualmente negociada a US$ 3,81, está próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 3,75, com dados do InvestingPro indicando condições de sobrevenda.
A empresa de beleza não atingiu as expectativas de lucros para o quarto trimestre, reportando lucro por ação de -5 centavos, em comparação com a estimativa do mercado de +1 centavo. As vendas comparáveis caíram 9% em relação ao ano anterior, com as vendas do segmento de Prestígio diminuindo 7% e as vendas de Beleza para Consumidores caindo 12%. Apesar dos desafios, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 64,8%, de acordo com dados do InvestingPro.
O TD Cowen observou que as projeções da Coty para o ano fiscal de 2026 são afetadas por tarifas, que devem impactar a empresa em US$ 50-55 milhões, junto com os ajustes contínuos de estoque. A firma projeta crescimento de vendas de baixo dígito único no segundo semestre, com comparações mais favoráveis e inovação de produtos.
Apesar da queda de aproximadamente 20% nas ações e da Coty sendo negociada a cerca de 6,5x EV/EBITDA do AF2 versus sua média de três anos de 11x, o TD Cowen permanece cauteloso devido à fraqueza no segmento de beleza para consumidores e problemas de redução de estoques pelos varejistas. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com mais de 12 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes, incluindo métricas detalhadas de lucratividade e previsões de crescimento no abrangente Relatório de Pesquisa Pro.
A firma reconheceu os pontos fortes da Coty, incluindo sua posição como nº 3 na categoria de fragrâncias de prestígio de aproximadamente US$ 50 bilhões e nº 1 no mercado de fragrâncias de massa de aproximadamente US$ 7 bilhões em mercados desenvolvidos, junto com seu compromisso de reduzir o endividamento, com projeção de fluxo de caixa livre para o primeiro semestre de 2026 superior a US$ 350 milhões.
Em outras notícias recentes, a Coty Inc. reportou resultados mistos no quarto trimestre, com vendas orgânicas caindo 9%, alinhadas com as expectativas. O lucro por ação ajustado da empresa mostrou uma perda de US$ 0,05, impactado por margens brutas abaixo do esperado e maiores despesas de SG&A. Após esses resultados, várias instituições financeiras ajustaram suas perspectivas sobre a Coty. O Wells Fargo reduziu seu preço-alvo para US$ 4,00, mantendo a classificação Equal Weight devido a preocupações com a avaliação. A Goldman Sachs também reduziu seu preço-alvo para US$ 4,50, citando resultados mistos enquanto mantém uma classificação Neutra. O RBC Capital ajustou seu preço-alvo para US$ 10,00, observando orientações decepcionantes para o primeiro semestre do ano fiscal de 2026. O BofA Securities diminuiu seu preço-alvo para US$ 3,50, destacando resultados fracos no quarto trimestre e receitas estáveis no segmento de prestígio. Além disso, o Jefferies rebaixou a classificação das ações da Coty de Compra para Manter, reduzindo seu preço-alvo para US$ 4,00, em meio a preocupações sobre a decisão da empresa de reduzir seu segmento de cosméticos de massa.
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