‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com - A TD Cowen elevou seu preço-alvo para a Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS) para US$ 231,00, de US$ 205,00 na segunda-feira, mantendo a recomendação de "Manter" para as ações. O varejista de artigos esportivos, atualmente negociado a US$ 222,06 com uma capitalização de mercado de US$ 17,8 bilhões, demonstra forte saúde financeira de acordo com as métricas do InvestingPro, com um índice P/L moderado de 15,52x.
A perspectiva atualizada da corretora surge após a apresentação de estimativas consolidadas para a Dick’s Sporting Goods e Foot Locker para 2026, assumindo que o acordo de fusão seja concluído no final de 2025. A TD Cowen observou que as orientações da Dick’s Sporting Goods para o ano fiscal de 2025 têm potencial para serem elevadas após os resultados do segundo trimestre, embora as estimativas de consenso já se aproximem do limite superior das projeções, com tarifas incrementais já consideradas. Dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, com um rendimento atual de 2,17%.
A análise agora assume uma estrutura de 85% em ações e 15% em dívida para a aquisição, em comparação com o preço de oferta de troca de US$ 205 para os acionistas da Foot Locker. Esta maior proporção de ações reduz a projeção de acréscimo para o ano fiscal 2026/2027 em relação ao uso de financiamento em dinheiro ou dívida.
A TD Cowen calcula que cada US$ 50 milhões em sinergias se traduziria em aproximadamente US$ 0,44 em acréscimo de lucros. A firma projeta que a Dick’s recomprará 5,4 milhões de ações entre os anos fiscais de 2026 e 2029.
Se a Foot Locker retornar a uma margem EBIT de 5%, incluindo sinergias, a TD Cowen estima que a Dick’s poderá gerar entre US$ 21 e US$ 22 em lucro por ação no ano fiscal de 2029, aumentando o LPA a uma taxa composta anual de crescimento de 10% a 12%+, enquanto aumenta seu dividendo de US$ 4,85 para mais de US$ 6,66.
Em outras notícias recentes, a Dick’s Sporting Goods lançou a Cookie Jar & A Dream Studios, um estúdio interno de conteúdo e produção focado em narrativas esportivas. O estúdio visa criar conteúdo que destaque as jornadas dos atletas e já conquistou reconhecimento com dois prêmios Sports Emmy. Além disso, a Dick’s Sporting Goods retirou voluntariamente sua notificação pré-fusão para a aquisição planejada da Foot Locker, a fim de permitir mais tempo para a revisão pela Comissão Federal de Comércio, com planos de reapresentar em breve. Esta medida é um procedimento padrão para garantir a conformidade regulatória no processo de fusão.
No front dos analistas, a Loop Capital elevou seu preço-alvo para a Dick’s Sporting Goods para US$ 215, mantendo a recomendação de "Manter", após discussões sobre a aquisição da Foot Locker. A UBS reiterou a recomendação de "Compra" com um preço-alvo de US$ 225, citando oportunidades de expansão de participação de mercado. Além disso, a Dick’s Sporting Goods estendeu sua parceria com a Associação Nacional de Basquete Feminino até 2028, continuando seu papel como Varejista Oficial de Artigos Esportivos da liga. Esses desenvolvimentos destacam as iniciativas estratégicas da empresa e parcerias contínuas na indústria esportiva.
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