Preço-alvo das ações da Elastic reduzido para US$ 90 pelo TD Cowen após queda na receita de nuvem

Na sexta-feira, o analista do TD Cowen, Andrew Sherman, revisou o preço-alvo para as ações da Elastic NV (NYSE:ESTC), reduzindo-o para US$ 90 dos anteriores US$ 105, enquanto manteve a classificação de Manter para as ações. Atualmente negociando em torno de US$ 80, as ações da Elastic estão bem abaixo da média de preço-alvo dos analistas de US$ 160, com 22 analistas recentemente revisando suas estimativas de lucros para cima, de acordo com dados do InvestingPro. O ajuste segue um trimestre que Sherman descreveu como misto, principalmente devido a uma queda na receita de nuvem — a primeira desde o quarto trimestre de 2023.

As receitas de nuvem da Elastic ficaram ligeiramente abaixo das expectativas de Wall Street, contribuindo para uma previsão de receitas para o ano fiscal de 2026 que está 12% abaixo da expectativa do mercado de 14%. Embora a empresa tenha mantido um forte crescimento de receita de 17% nos últimos doze meses, as expectativas reduzidas são parcialmente atribuídas às fraquezas observadas no mercado federal dos EUA no primeiro trimestre. Apesar da confiança da administração de que esses problemas foram suficientemente mitigados, Sherman expressou cautela, sugerindo que a Elastic precisará demonstrar isso de forma mais convincente.

Em seu comentário, Sherman reconheceu que a administração estava satisfeita com as reservas do trimestre. No entanto, ele também apontou uma desaceleração nas reservas de obrigações de desempenho restantes (RPO). Essa desaceleração, segundo o analista, pode levar as ações da Elastic a permanecerem limitadas até que haja evidências claras de uma recuperação no desempenho da receita de nuvem.

Os comentários do analista refletem uma postura cautelosa sobre as perspectivas de curto prazo da Elastic. Sherman reiterou a classificação de Manter, indicando que até que a Elastic possa mostrar uma reviravolta em seu negócio de nuvem, o potencial de crescimento das ações pode ser limitado.

Em outras notícias recentes, a Elastic NV reportou fortes resultados no quarto trimestre com receitas totais de US$ 388,4 milhões, superando a estimativa do mercado de US$ 380,4 milhões. Apesar dessa receita acima do esperado, a previsão de receita da empresa para o ano fiscal de 2026 ficou abaixo das expectativas do mercado, levando a uma perspectiva cautelosa. A receita de nuvem da Elastic, que representou 47% da receita total, ficou ligeiramente abaixo das expectativas em US$ 181,5 milhões. A empresa está enfrentando pressões macroeconômicas, particularmente no setor público dos EUA, resultando em ciclos de vendas mais longos. RBC Capital, Wedbush Securities, Cantor Fitzgerald e Stifel ajustaram seus preços-alvo para a Elastic, citando esses desafios. RBC Capital e Wedbush mantiveram a classificação de Superar, enquanto Cantor Fitzgerald manteve a classificação Neutra, e Stifel manteve a classificação de Compra. O novo CFO da Elastic, Navam Welihinda, forneceu sua primeira orientação para o ano completo, projetando um crescimento de 11% ano a ano em termos de moeda constante. Analistas observaram os investimentos estratégicos da Elastic em capacidades de GenAI, embora estes ainda não tenham impactado significativamente o desempenho financeiro. À medida que a empresa navega por esses desafios, sua saúde financeira futura será observada de perto por investidores e analistas.

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