Preço-alvo das ações da Intuitive Surgical reduzido para US$ 470 pela Evercore ISI

Investing.com — Na quarta-feira, a Evercore ISI ajustou seu preço-alvo para as ações da Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), reduzindo-o para US$ 470,00 do valor anterior de US$ 510,00. Apesar da redução do preço-alvo, a firma mantém uma classificação In Line para as ações. De acordo com a análise da InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas acima do seu Valor Justo, com uma capitalização de mercado atual de US$ 171,5 bilhões e um índice P/L de 74,6x. O ajuste segue o desempenho financeiro da Intuitive Surgical no primeiro trimestre de 2025, que apresentou receitas de US$ 2,25 bilhões, um aumento de 19% em relação ao ano anterior, superando as expectativas do mercado em 300 pontos base.

A receita de Instrumentos e Acessórios (I&A) da empresa cresceu 18%, superando a previsão do mercado em 210 pontos base, enquanto as receitas de Sistemas viram um aumento de 25% em relação ao ano anterior, superando as estimativas em 690 pontos base. O volume de procedimentos expandiu aproximadamente 17%, excedendo as projeções do mercado em 250 pontos base. No entanto, as colocações de sistemas não atenderam às expectativas do mercado, ficando abaixo em aproximadamente 970 pontos base, com um declínio trimestral nas colocações do sistema dV5 (147 no 1º tri versus 174 no 4º tri).

As margens brutas (GMs) da Intuitive Surgical foram reportadas em 66,4%, o que foi 40 pontos base abaixo das expectativas do mercado. Isso foi parcialmente mitigado pelas despesas operacionais (OpEx), resultando em uma margem operacional (OM) de 34,1%, que é 110 pontos base superior ao esperado. O lucro por ação (LPA) da empresa aumentou cerca de 21% para US$ 1,81, superando o mercado em aproximadamente 400 pontos base. Os assinantes da InvestingPro têm acesso a mais de 13 ProTips exclusivas sobre a ISRG, incluindo insights sobre seus múltiplos de avaliação e métricas de lucratividade. O Relatório de Pesquisa Pro abrangente da empresa fornece uma análise detalhada de sua posição financeira e perspectivas de crescimento.

Olhando para o futuro, a empresa atualizou suas orientações para o ano fiscal de 2025. A previsão de crescimento de procedimentos foi elevada em 150 pontos base para uma faixa média de 15-17%, acima dos 13-16% projetados anteriormente. As margens brutas foram ajustadas para baixo em 170 pontos base para uma nova faixa de 65-66,5%, em comparação com a estimativa anterior de 67-68%. Espera-se que as despesas operacionais aumentem entre 10-14%, ligeiramente reduzidas da faixa anterior de 10-15%. As despesas com remuneração baseada em ações (SBC) devem ficar entre US$ 770 milhões e US$ 790 milhões, um leve aumento em relação à faixa anterior de US$ 760 milhões a US$ 790 milhões. As projeções de outras receitas permanecem inalteradas entre US$ 370 milhões e US$ 400 milhões, e a taxa de imposto ainda deve ficar entre 22% e 23%. As despesas de capital (Capex) devem ser ligeiramente menores, variando de US$ 650 milhões a US$ 750 milhões, em comparação com a estimativa anterior de US$ 650 milhões a US$ 800 milhões.

Em outras notícias recentes, a Intuitive Surgical reportou resultados financeiros robustos para o primeiro trimestre de 2025, superando tanto as expectativas de lucros quanto de receita. A empresa alcançou um lucro por ação de US$ 1,81, excedendo a previsão de US$ 1,74, e gerou US$ 2,25 bilhões em receita, superando os US$ 2,19 bilhões antecipados. Isso representa um aumento de 19% na receita em relação ao ano anterior. Apesar desses resultados positivos, as ações da empresa experimentaram um leve declínio nas negociações após o fechamento do mercado. O foco estratégico da Intuitive Surgical continua sendo a expansão de seus sistemas cirúrgicos da Vinci e o aumento dos volumes de procedimentos, com crescimento notável em mercados internacionais. Analistas destacaram o lançamento bem-sucedido da plataforma da Vinci V e sua forte demanda internacional, particularmente em procedimentos no exterior, que cresceram 24%. A perspectiva financeira da empresa para 2025 inclui uma previsão atualizada de crescimento de procedimentos de 15-17% e margens brutas previstas entre 65% e 66,5%. Em termos de atividade de analistas, o Bank of America Securities e o Wells Fargo têm estado ativamente engajados, com discussões focadas no impacto das tarifas e na capacidade da empresa de navegar no ambiente comercial atual.

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