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Investing.com - A Williams Trading elevou seu preço-alvo para as ações da On Holding AG (NYSE:ONON) para US$ 70,00, de US$ 63,00, mantendo a recomendação de Compra após o desempenho da empresa no segundo trimestre de 2025. De acordo com os dados do InvestingPro, as projeções dos analistas variam de US$ 52,05 a US$ 77,87, com a ação sendo negociada atualmente a US$ 49,87.
A empresa suíça de calçados esportivos reportou um aumento de receita de 38% ajustado pela moeda no segundo trimestre de 2025, juntamente com uma melhoria de 157 pontos base na margem bruta e um aumento de 220 pontos base na margem EBITDA. Este desempenho está alinhado com a impressionante margem de lucro bruto de 60,6% e crescimento de receita de 34,9% nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro.
A Williams Trading observou que a administração da On Holding adotou uma estratégia rigorosa de alocação de produtos e um modelo de escassez, priorizando a saúde da marca a longo prazo em vez de ganhos de curto prazo, o que contribuiu para os fortes resultados trimestrais.
A firma indicou que a orientação revisada da On Holding para o ano fiscal de 2025, que considera as tarifas de 20% sobre produtos vietnamitas, parece conservadora com base nas tendências de desempenho atuais.
A Williams Trading também destacou que as vendas unitárias permaneceram robustas em julho de 2025, apesar dos aumentos de preços de aproximadamente 7% em quase dois terços dos estilos da empresa no mercado americano, com os varejistas não mostrando resistência aos preços mais altos.
Em outras notícias recentes, a On Holding AG chamou atenção com seus últimos resultados trimestrais que superaram as expectativas, apesar de algum sentimento negativo dos investidores. A Truist Securities respondeu reiterando sua recomendação de Compra e mantendo um preço-alvo de US$ 69. O UBS também reafirmou sua recomendação de Compra, destacando fortes tendências de receita no segundo trimestre de 2025 e sugerindo que a On Holding poderia aumentar sua perspectiva de crescimento de vendas para o ano fiscal de 2025. Enquanto isso, o TD Cowen ajustou seu preço-alvo para US$ 60, de US$ 63, citando preocupações sobre impactos cambiais e incertezas tarifárias. O Raymond James rebaixou a On Holding para Desempenho Superior de Compra Forte, mantendo um preço-alvo de US$ 66 devido a preocupações similares com câmbio e tarifas. A Piper Sandler reiterou sua classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 65, observando o recente desempenho inferior das ações e o aumento do interesse de vendas a descoberto. Esses desenvolvimentos refletem perspectivas variadas dos analistas sobre as perspectivas financeiras e posição de mercado da On Holding.
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