BHIA3: Otimismo e risco no gráfico com alta de 11% das Casas Bahia
Investing.com - A RBC Capital reduziu seu preço-alvo para a Wix.com (NASDAQ:WIX) de US$ 210 para US$ 190, mantendo a classificação de Desempenho Superior, citando pressão nas margens devido às iniciativas de codificação vibe (VC) da empresa. O novo alvo ainda representa um potencial de alta significativo em relação ao preço atual da Wix de US$ 101,70, que caiu quase 59% em relação à sua máxima de 52 semanas de US$ 247,11. De acordo com os dados do InvestingPro, a Wix está atualmente negociando próxima à sua mínima de 52 semanas, com a ação tendo recuado mais de 44% apenas nos últimos seis meses.
O ajuste segue os resultados desafiadores do terceiro trimestre da Wix, onde o ativo de codificação vibe Base44 da empresa contribuiu significativamente para o crescimento de reservas, mas está afetando as margens mais do que inicialmente esperado. Apesar desses desafios, a RBC observou que as reservas superaram as expectativas e aceleraram, com a orientação do quarto trimestre revisada para cima. A Wix manteve uma sólida taxa de crescimento de receita de 13,22% nos últimos doze meses, com margens de lucro bruto em 68,46%.
A RBC destacou que a Wix está atraindo uma "base de clientes VC distintamente diferente", o que a empresa vê como encorajador. No entanto, o analista expressou preocupação de que a contribuição significativa do Base44 para as Assinaturas Criativas possa sugerir que o negócio principal ficou ligeiramente abaixo das expectativas. A análise do InvestingPro mostra que, apesar dessas preocupações, a Wix continua lucrativa com um LPA diluído de US$ 2,36 nos últimos doze meses e espera-se que aumente sua receita líquida este ano. A pontuação geral de saúde financeira da empresa é classificada como BOA pelo sistema de avaliação abrangente do InvestingPro.
A empresa apontou para os comentários da administração sobre possível pressão de margem no curto prazo como particularmente preocupantes, observando que isso não se concilia com um TROI (retorno do investimento no tempo) melhor do que o esperado. A indicação da administração de que um retorno à alavancagem pode não ocorrer até o final de 2026 ou mesmo 2027 pode decepcionar os investidores.
A RBC manteve sua estimativa de reservas para 2026, fazendo reduções imateriais nas projeções de fluxo de caixa livre. O novo preço-alvo de US$ 190 é baseado em 15 vezes o fluxo de caixa livre estimado para 2026, com a empresa observando que a Wix agora negocia a aproximadamente 8 vezes o FCL.
Em outras notícias recentes, a Wix.com reportou reservas e receita do terceiro trimestre que excederam as expectativas dos analistas em 1%. No entanto, o lucro da empresa ficou aquém, 7% abaixo das estimativas de mercado devido ao aumento de gastos com recursos de computação e marketing para sua oferta Base44. Apesar do forte desempenho de receita, vários analistas ajustaram seus preços-alvo para a Wix.com, refletindo preocupações com os custos de investimento. A Cantor Fitzgerald reduziu seu preço-alvo para US$ 135, mantendo uma classificação acima da média, enquanto a Needham baixou seu alvo para US$ 140, citando estimativas reduzidas de fluxo de caixa livre. A Scotiabank também ajustou seu alvo para US$ 175, observando um forte desempenho, mas destacando custos relacionados a investimentos em IA. A Citizens reduziu seu alvo para US$ 185, apontando preocupações com o fluxo de caixa livre enquanto a empresa se concentra em investimentos de crescimento para o Base44. Além disso, o Wells Fargo baixou seu preço-alvo para US$ 184, mantendo uma classificação acima da média em meio a preocupações sobre a perspectiva futura de renda operacional e fluxo de caixa livre. Apesar desses ajustes, analistas como Scotiabank e Citizens continuam a expressar confiança no desempenho de mercado da Wix.com.
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