Preço-alvo das ações da Zimmer Biomet reduzido para US$ 102 pela Evercore ISI

Investing.com — Na segunda-feira, a Evercore ISI ajustou suas perspectivas financeiras para a Zimmer Biomet (NYSE:ZBH), reduzindo o preço-alvo das ações da empresa para US$ 102, de US$ 116, mantendo a classificação In Line. A fabricante de dispositivos médicos, atualmente negociada a US$ 90,33 e próxima de sua mínima de 52 semanas, parece subvalorizada de acordo com a análise da InvestingPro, que identificou vários indicadores positivos, incluindo os pagamentos consistentes de dividendos da empresa e a volatilidade de preço relativamente baixa. A decisão veio após uma revisão do desempenho do primeiro trimestre da Zimmer Biomet, que mostrou uma receita orgânica 2,3% acima das expectativas do mercado, impulsionada principalmente por um crescimento orgânico de 4,9% na categoria de Esportes, Extremidades e Trauma (SET). Apesar das vendas mais fracas em Joelhos, com aumento de 1,9% e o mercado americano com desempenho abaixo do esperado, isso foi contrabalançado por vendas mais fortes de Quadril, que aumentaram 2,4%.

As margens brutas da empresa, de 71,5%, superaram a previsão do mercado em aproximadamente 21 pontos base, e as margens operacionais estavam alinhadas com as expectativas. No entanto, o lucro por ação (LPA) registrou uma queda de aproximadamente 7%, embora ainda ligeiramente acima das previsões do mercado. Com uma capitalização de mercado de US$ 17,88 bilhões e mantendo uma pontuação de saúde financeira BOA de acordo com a análise abrangente da InvestingPro, a Zimmer Biomet demonstra força fundamental apesar dos desafios atuais. A Zimmer Biomet reiterou sua orientação para o ano fiscal de 2025, esperando um crescimento orgânico de receita de 3-5% e preços estáveis, uma mudança em relação à queda anteriormente prevista de 50 pontos base. O impacto das taxas de câmbio agora é projetado como neutro a ligeiramente positivo, em comparação com a previsão anterior de um obstáculo de 150-200 pontos base.

A estimativa de LPA da empresa para o ano fiscal de 2025 foi revisada para baixo em 25 centavos, para uma faixa de US$ 7,90-8,10, ante a faixa anterior de US$ 8,15-8,35. As projeções de fluxo de caixa livre (FCF) também foram reduzidas para US$ 750-850 milhões, em comparação com a estimativa anterior de US$ 1,1-1,2 bilhão. Para o segundo trimestre, espera-se que o crescimento orgânico seja ligeiramente superior ao do primeiro trimestre, já que alguns pedidos foram reprogramados para o segundo semestre do ano devido ao timing dos distribuidores em mercados emergentes. Prevê-se que o segundo semestre do ano verá uma aceleração no crescimento, auxiliada por comparações mais fáceis com o ano anterior, que foi afetado por desafios de ERP, pelos pedidos reprogramados, pela ausência de impacto do número de dias e pelo impulso de novos produtos.

Espera-se que a Zimmer Biomet enfrente obstáculos tarifários de aproximadamente US$ 5 milhões no segundo trimestre, com os US$ 55-75 milhões restantes impactando o segundo semestre do ano, particularmente concentrados no quarto trimestre. Para investidores que buscam insights mais profundos, a InvestingPro oferece um extenso relatório de pesquisa sobre a Zimmer Biomet, uma das 1.400+ ações americanas cobertas com análise detalhada, incluindo ProTips adicionais e métricas vitais que poderiam ajudar a navegar nesses desafios de mercado de forma mais eficaz.

Em outras notícias recentes, a Zimmer Biomet divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre de 2025, revelando receitas de US$ 1,909 bilhão, um aumento de 1,1% em relação ao ano anterior, com um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 1,81. Esses números superaram ligeiramente as expectativas dos analistas, que projetavam receitas de US$ 1,895 bilhão e um LPA de US$ 1,77. Apesar desse desempenho, a empresa revisou sua orientação de LPA para o ano fiscal de 2025 para baixo, para uma faixa de US$ 7,90 a US$ 8,10, ante os US$ 8,15 a US$ 8,35 anteriores, devido ao impacto de sua aquisição da Paragon 28 e tarifas previstas. A previsão atualizada de crescimento de receita da Zimmer Biomet para 2025 agora está entre 5,7% e 8,2%, um aumento em relação à estimativa anterior de 1,0% a 3,5%, impulsionada por taxas de câmbio favoráveis e contribuições da aquisição da Paragon 28.

Os analistas responderam a esses desenvolvimentos com ações mistas. A BTIG reduziu seu preço-alvo para a Zimmer Biomet para US$ 117, mantendo a classificação de Compra, enquanto o Citi cortou seu preço-alvo para US$ 104, mantendo uma postura Neutra. A empresa continua enfrentando desafios, como desempenho defasado em seus segmentos de Joelho e Quadril em comparação com concorrentes como Stryker e Johnson & Johnson. Além disso, tarifas e problemas de gestão de estoque representam riscos potenciais para seu desempenho financeiro. O foco estratégico da Zimmer Biomet permanece na inovação e diversificação, com vários lançamentos de novos produtos previstos para impulsionar o crescimento na segunda metade de 2025.

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