Trump vai impor tarifa de 100% sobre a China a partir de 1º de novembro
Investing.com - A Raymond James elevou a classificação da Morgan Stanley Direct Lending (NYSE:MSDL) de Desempenho de Mercado para Acima da Média na terça-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 18,50. A ação, atualmente negociada a US$ 16,57 com uma capitalização de mercado de US$ 1,46 bilhão, teve uma queda de 13% no acumulado do ano, de acordo com dados do InvestingPro.
A elevação baseia-se nos fortes fundamentos da MSDL e no que a Raymond James considera uma valorização atual subestimada, com a ação sendo negociada a aproximadamente 0,8 vezes o valor contábil. A empresa citou fortes lucros nos últimos trimestres que têm potencial para crescer à medida que a joint venture da MSDL se expande e se torna menos sensível aos cortes na taxa base. A análise do InvestingPro revela vários fatores-chave que afetam a avaliação, incluindo margens de lucro bruto fracas e baixo rendimento de fluxo de caixa livre. Assinantes podem acessar métricas detalhadas de avaliação e mais de 12 ProTips adicionais para MSDL.
As métricas de qualidade de crédito mostram que os não acumulados aumentaram para quatro posições no último trimestre, com a base total a custo e valor justo da carteira subindo para 0,7% e 0,4%, respectivamente, acima dos 0,2% e 0,1% anteriores. Apesar desse aumento, a Raymond James observa que esses níveis permanecem bem abaixo das médias do setor.
A empresa mantém atualmente um dividendo base de US$ 0,50, embora a Raymond James projete que a receita líquida de investimentos ficará abaixo da cobertura desse dividendo em aproximadamente US$ 0,05 até 2026. A empresa espera que a MSDL financie essa lacuna usando aproximadamente US$ 0,80 por ação em receita de spillover não distribuída anteriormente. De acordo com dados do InvestingPro, a MSDL oferece um rendimento de dividendos significativo de 12,67%, tornando-a uma das ações com maior rendimento em seu setor. Uma análise abrangente da sustentabilidade e potencial de crescimento dos dividendos da MSDL está disponível no Relatório de Pesquisa Pro.
A Raymond James revisou suas projeções de receita líquida de investimentos para a MSDL para US$ 2,05 em 2025 e US$ 1,81 em 2026, abaixo das estimativas anteriores de US$ 2,07 e US$ 1,95, respectivamente, observando que o dividendo base pode estar em risco de corte à medida que a receita líquida de investimentos cai abaixo do nível de distribuição.
Em outras notícias recentes, a Morgan Stanley Direct Lending tem sido objeto de atenção dos analistas após seus resultados do segundo trimestre. O RBC Capital revisou seu preço-alvo para a empresa de US$ 21,00 para US$ 19,00, mantendo uma classificação Acima da Média. Este ajuste reflete uma perspectiva atualizada da taxa de juros, considerando potenciais cortes na taxa do Federal Reserve principalmente em 2026. Enquanto isso, o Wells Fargo elevou a classificação da ação de Peso Igual para Acima da Média, estabelecendo um preço-alvo de US$ 17,00. O Wells Fargo descreveu a Morgan Stanley Direct Lending como "um nome descontado atraente", destacando suas proteções de retorno estrutural e base de despesas mais baixa. Esses fatores são vistos como proporcionando durabilidade em um ambiente de spread mais apertado. As análises de ambas as empresas refletem desenvolvimentos recentes que impactam a Morgan Stanley Direct Lending.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.