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Na quarta-feira, o analista Justin Jenkins, da Raymond James, reafirmou a classificação Outperform e o preço-alvo de $62,00 para a Williams Companies (NYSE:WMB), que atualmente possui valor de mercado de $69,32 bilhões. De acordo com dados do InvestingPro, a ação entregou um retorno impressionante de 54,28% no último ano, embora atualmente seja negociada acima do seu Valor Justo calculado. Jenkins destacou o anúncio recente da empresa sobre um investimento de aproximadamente $1,6 bilhão destinado a fornecer infraestrutura de gás natural e energia para um cliente não divulgado. Este investimento é respaldado por um contrato de compra de energia de 10 anos que opera com um múltiplo de construção próximo a cinco vezes o EBITDA para a Williams Companies, com o acordo estruturado essencialmente como take-or-pay com alguma variabilidade de custos. O investimento de capital para este projeto está dividido em $925 milhões em 2025 e aproximadamente $700 milhões em 2026.
Acredita-se que o projeto em questão seja o Socrates Power Solution Facilities da Williams Companies, que não foi amplamente reconhecido por investidores, analistas ou mídia. Jenkins observou que houve discussões anteriores sobre potenciais projetos de crescimento de carga em Ohio que contradiziam a visão consensual. A subsidiária da Williams Companies, Will-Power, planeja construir duas instalações de geração de energia em New Albany, Ohio, denominadas Socrates North e Socrates South. Espera-se que essas instalações gerem um total combinado de 400 MW de eletricidade, usando gás natural como combustível.
O analista também mencionou que a Williams Companies tem um histórico comprovado na execução de projetos. Isso ficou evidente durante a teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024, onde foi revelado que os materiais de longo prazo para este projeto já haviam sido garantidos. A análise do InvestingPro revela a forte base financeira da empresa, com EBITDA de $5,59 bilhões e uma notável sequência de 52 anos de pagamentos consecutivos de dividendos, demonstrando excelência operacional consistente. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 12 insights adicionais sobre a saúde financeira e posição de mercado da Williams Companies. Jenkins acredita que existe a possibilidade de concluir o projeto abaixo do orçamento, sendo o principal risco o cronograma. O Ohio Power Siting Board (OPSB) supervisionará os projetos, com previsão de apresentação das solicitações no segundo trimestre de 2025, início da construção no terceiro trimestre de 2025 e data de operação prevista para o terceiro trimestre de 2026.
Além disso, Jenkins destacou que os projetos são projetados com impacto ambiental mínimo e consideração pelos clientes tradicionais de utilidades. Reuniões públicas sobre os projetos estão programadas para 25 de março e 1º de abril de 2025. A localização desses projetos está em uma área próxima a Columbus, Ohio, que tem experimentado significativa atividade industrial de empresas como AWS, Microsoft, Intel e outras nos setores de data center e industrial tradicional.
A falta de informações detalhadas divulgadas pela Williams Companies até agora sugere o envolvimento de um cliente significativo, segundo Jenkins. Ele também observou que a região tem enfrentado restrições na rede devido a projetos recentes de co-localização. O analista espera que este tema continue sendo um ponto-chave de discussão entre os investidores. Com uma recomendação consensual de 2,26 e alvos dos analistas variando de $41,76 a $74,00, o sentimento do mercado permanece estreitamente dividido. A Raymond James receberá a Williams Companies para um roadshow não-comercial dentro da semana e planeja contatar contatos locais para mais informações. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Williams Companies, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível exclusivamente no InvestingPro, que fornece análise detalhada da saúde financeira, posição de mercado e potencial de crescimento da empresa.
Em outras notícias recentes, a Williams Companies anunciou a emissão bem-sucedida de $1,5 bilhão em notas seniores como parte de sua estratégia de gestão de estrutura de capital. Esta emissão inclui $1 bilhão em Notas Seniores de 5,600% com vencimento em 2035 e $500 milhões em Notas Seniores de 6,000% com vencimento em 2055. A empresa completou esta oferta sob sua declaração de registro existente. Adicionalmente, os resultados do quarto trimestre de 2024 da Williams Companies atenderam às expectativas dos analistas, com orientação aumentada de EBITDA para 2025. Analistas da Stifel elevaram seu preço-alvo para a empresa para $62, mantendo a classificação de Compra, enquanto a Mizuho Securities aumentou seu alvo para $63, mantendo a classificação Outperform. Ambas as firmas destacaram o posicionamento estratégico da empresa nos setores de IA e data center. Além disso, a RBC Capital Markets incluiu a Williams Companies em sua lista de "Melhores Ideias" com um preço-alvo aumentado para $62, recomendando classificação Outperform. Estes desenvolvimentos refletem as perspectivas contínuas de crescimento e estratégias financeiras da empresa.
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