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Na quarta-feira, a Raymond James ajustou o preço-alvo das ações da AMD (NASDAQ:AMD), reduzindo-o de 180 USD para 150 USD, mantendo a classificação Outperform. Atualmente negociada a 119,50 USD, a AMD está próxima de sua mínima de 52 semanas de 112,80 USD, significativamente abaixo de sua máxima de 227,30 USD. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa, avaliada em cerca de 194 bilhões USD, parece ligeiramente subvalorizada com base em sua análise de Valor Justo. Srini Pajjuri, analista da Raymond James, forneceu insights sobre os resultados financeiros recentes e projeções futuras da empresa. Os resultados do quarto trimestre de 2024 e a previsão de receita do primeiro trimestre de 2025 da AMD superaram as expectativas do consenso, principalmente devido ao desempenho no segmento de PCs. Com um robusto crescimento de receita de 9,88% nos últimos doze meses e um impressionante CAGR de receita de cinco anos de 28%, a AMD continua mostrando forte momento. No entanto, a receita do Data Center ficou ligeiramente abaixo do modelo da Raymond James, e a administração da AMD indicou uma queda esperada trimestre a trimestre na receita de IA (MI3xx). Assinantes do InvestingPro podem acessar mais de 15 insights exclusivos adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da AMD.
Pajjuri observou que, apesar da reação do mercado after-hours à orientação de receita de IA, a administração da AMD prevê aproximadamente 7,5 bilhões USD em receita para o MI3xx em 2025, alinhando-se de perto com as expectativas recentes dos investidores. A AMD também fez avanços significativos com clientes-chave como META e Microsoft, e a empresa sugeriu anúncios futuros de engajamentos com outros grandes clientes nos próximos trimestres.
O roteiro de produtos da AMD está supostamente adiantado, com a série MI350 prevista para aumentar a produção em meados de 2025, potencialmente levando a um segundo semestre robusto. O analista também mencionou que, embora os ganhos no mercado de CPU Server estejam no caminho certo, a recuperação no segmento Embedded parece mais moderada.
Considerando esses fatores, a Raymond James revisou suas estimativas para baixo, atribuindo a decisão ao desempenho mais fraco do MI3xx e uma postura conservadora sobre a demanda por PCs. Apesar da competição da NVIDIA e ASICs, a firma acredita que alcançar uma participação de mercado de 10-20% no segmento de GPU de IA está ao alcance da AMD, o que poderia impulsionar o crescimento de dois dígitos pelos próximos dois a três anos. Isso se alinha com a análise do InvestingPro, que mostra a AMD mantendo uma pontuação "JUSTA" de saúde financeira geral, com métricas de fluxo de caixa particularmente fortes. A reiteração da classificação Outperform reflete a perspectiva continuamente positiva da firma sobre as ações da AMD, apoiada por recomendações de consenso de analistas e a forte posição da empresa no mercado de semicondutores.
Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices Inc. (AMD) tem sido um ponto focal para várias firmas de análise. A KeyBanc Capital Markets reduziu seu preço-alvo da AMD para 140 USD de 150 USD, mantendo uma classificação Overweight. Este ajuste segue o recente relatório de ganhos da AMD, com resultados do Q4 e orientação do Q1 atendendo às expectativas. Apesar do desempenho inferior no segmento de Data Center devido a uma queda na demanda por GPU, as receitas do segmento Client da AMD permaneceram robustas.
Simultaneamente, a Barclays reiterou sua classificação Overweight para a AMD com um preço-alvo de 140 USD, destacando o negócio Client da empresa como um elemento significativo em seu desempenho. A Barclays também observou os planos da AMD de introduzir novos produtos de IA, que devem contribuir para o crescimento da empresa.
Por outro lado, a BofA Securities reduziu seu preço-alvo da AMD para 135 USD de 155 USD, mantendo uma postura Neutral. Apesar do forte desempenho da AMD no Q4 e projeções otimistas de vendas para o Q1, a BofA expressou preocupações sobre a posição da AMD no competitivo mercado de IA.
Por fim, a Northland manteve uma classificação Outperform para a AMD com um preço-alvo de 175 USD, enfatizando o potencial da abordagem open-source da AMD e sua capacidade de desafiar concorrentes estabelecidos no mercado de servidores. Esses desenvolvimentos recentes refletem as perspectivas variadas das firmas de análise sobre o desempenho e a trajetória futura da AMD.
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