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Na quarta-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a MediaAlpha (NYSE:MAX), reduzindo o preço-alvo de 23 para 20 dólares, mantendo a classificação de Outperform para as ações. Atualmente negociadas a 11,63 dólares, as ações experimentaram volatilidade significativa, caindo 34% nos últimos seis meses. Esta mudança segue o relatório de lucros do terceiro trimestre da empresa, divulgado em 30 de outubro de 2024.
De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo. Na sequência do anúncio dos lucros, o RBC Capital revisou seu modelo financeiro e forneceu mais insights sobre o desempenho trimestral da MediaAlpha.
O analista do RBC Capital expressou confiança na robusta recuperação do mercado de Property and Casualty (P&C). A expectativa da administração de quase triplicar o valor das transações ano a ano no quarto trimestre foi destacada como um indicador positivo significativo. Apesar das preocupações contínuas em relação à demanda de acordo da Federal Trade Commission (FTC), que deve pesar sobre as ações, os fundamentos da empresa foram notados como muito fortes.
A recomendação de manter a classificação Outperform indica a crença do analista de que a MediaAlpha apresenta uma oportunidade de investimento atraente para aqueles dispostos a aceitar os riscos associados. A decisão de reduzir o preço-alvo para 20 dólares é atribuída a um múltiplo-alvo reduzido, que visa considerar as incertezas de curto prazo decorrentes do acordo com a FTC.
A demanda de acordo da FTC mencionada pelo analista refere-se a uma questão regulatória que a MediaAlpha está atualmente navegando. Embora os detalhes do acordo não tenham sido divulgados, é claro que o RBC Capital vê essa questão como um desafio temporário, em vez de um prejuízo de longo prazo para a saúde financeira da empresa.
A MediaAlpha não respondeu publicamente ao preço-alvo atualizado e à classificação até o momento. Espera-se que o desempenho das ações da empresa nas próximas semanas reflita as reações dos investidores tanto aos lucros do terceiro trimestre quanto às expectativas revisadas do analista.
Em outras notícias recentes, a MediaAlpha, Inc. tem sido investigada pela Federal Trade Commission (FTC) por possíveis violações relacionadas a práticas de publicidade, marketing e dados. Isso ocorre após os robustos resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa, que reportou um valor recorde de transações de 451 milhões de dólares e um EBITDA ajustado de 26,3 milhões de dólares. Apesar de enfrentar desafios no espaço de pagadores Medicare, a MediaAlpha garantiu uma extensão de contrato plurianual com a Insurify, solidificando ainda mais sua posição no mercado.
As projeções da empresa para o quarto trimestre de 2024 incluem um valor de transação entre 470 milhões e 495 milhões de dólares, e receita variando de 275 milhões a 295 milhões de dólares. O EBITDA ajustado para o quarto trimestre é previsto entre 29,5 milhões e 32,5 milhões de dólares. No entanto, a MediaAlpha espera um declínio de médio dígito no valor das transações de seguro saúde devido aos desafios contínuos no espaço de pagadores Medicare.
Apesar desses desafios, a MediaAlpha permanece positiva sobre suas perspectivas de crescimento, particularmente em seguro de automóveis e oportunidades de longo prazo no Medicare Advantage.
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