RBC Capital reduz preço-alvo das ações da Biogen para US$ 221

Investing.com — Na quinta-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva financeira sobre as ações da Biogen (NASDAQ:BIIB), reduzindo o preço-alvo para US$ 221, de US$ 225, mantendo a classificação de Outperform. De acordo com os dados do InvestingPro, a ação está atualmente sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 128,51, com alvos de analistas variando de US$ 135 a US$ 342, sugerindo um potencial de alta significativo. A empresa mantém um perfil financeiro saudável com uma pontuação de Saúde Financeira do InvestingPro classificada como "BOA".

Brian Abrahams, do RBC Capital Markets, compartilhou insights sobre o desempenho trimestral da Biogen, observando uma expectativa de que as receitas se alinhem de perto com as estimativas de consenso em US$ 2,25 bilhões, versus a previsão de US$ 2,24 bilhões. Isso ocorre enquanto a receita dos últimos doze meses da empresa está em US$ 9,68 bilhões, com uma robusta margem de lucro bruto de 76%. Espera-se que o Spinraza, tratamento da Biogen para atrofia muscular espinhal, supere ligeiramente as expectativas, gerando US$ 390 milhões contra um consenso de US$ 382 milhões, o que ressalta a resiliência do produto em meio a um cenário competitivo.

No entanto, Abrahams apontou que os tratamentos para esclerose múltipla (EM) da Biogen, Avonex e Tysabri, devem ter desempenho inferior às estimativas de consenso, com receitas previstas de US$ 153 milhões e US$ 355 milhões, respectivamente, em comparação com os US$ 163 milhões e US$ 370 milhões previstos. Esses números refletem os desafios enfrentados pela franquia de EM.

Espera-se que o medicamento para Alzheimer da Biogen, Leqembi, atenda às projeções, com receita prevista em US$ 86 milhões, alinhando-se com as estimativas de mercado e no caminho certo com a orientação de ano completo de 2024 da parceira Eisai de US$ 280 milhões. Abrahams mencionou que a abordagem disciplinada da Biogen em relação aos gastos com pesquisa e desenvolvimento é propícia ao crescimento, o que provavelmente resultará em um resultado acima do esperado, com um lucro estimado de US$ 3,82 por ação versus o consenso de US$ 3,56 por ação.

Apesar da atual falta de catalisadores de curto prazo enquanto a Biogen navega em sua direção estratégica, o RBC Capital vê valor inerente na ação. A empresa sugere que potenciais desenvolvimentos positivos, como a administração subcutânea para Leqembi e aprovação na União Europeia, poderiam fornecer impulso, ou um desenvolvimento de negócios significativo poderia se materializar. A análise do InvestingPro revela insights adicionais, com mais 8 ProTips disponíveis para assinantes, incluindo métricas detalhadas de avaliação e perspectivas de crescimento. Obtenha acesso ao abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível para a Biogen e mais de 1.400 outras principais ações dos EUA, para tomar decisões de investimento mais informadas.

Em outras notícias recentes, a Biogen Inc. recebeu a designação Fast Track da FDA para seu medicamento investigacional para Alzheimer, BIIB080, após resultados promissores do estudo de Fase 1b. Esta designação visa acelerar o desenvolvimento e revisão do medicamento, que tem como alvo a proteína tau em pacientes com Alzheimer em estágio inicial. Em um desenvolvimento separado, a Organon adquiriu os direitos nos EUA do TOFIDENCE™, um biossimilar desenvolvido pela Biogen para tratar artrite e certos casos de COVID-19. Os termos da aquisição incluem um pagamento inicial e royalties escalonados com base nas vendas líquidas. Além disso, a Biogen anunciou planos para estabelecer uma nova sede em Cambridge, Massachusetts, até 2028, consolidando suas operações em um único centro de inovação.

A atividade dos analistas também tem sido notável, com a Oppenheimer mantendo uma classificação de Outperform para a Biogen, juntamente com um preço-alvo de US$ 255, após a colaboração da Biogen com a Stoke Therapeutics em um potencial tratamento para a síndrome de Dravet. Por outro lado, a Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para a Biogen para US$ 135, mantendo uma classificação Neutra, citando preocupações com previsões de receita em declínio e pressões competitivas. A empresa observou a estrutura de capital limpa da Biogen, que proporciona flexibilidade para potenciais fusões e aquisições. Esses desenvolvimentos recentes destacam o foco estratégico da Biogen na expansão de seu pipeline e na manutenção de sua posição no mercado de neurologia e doenças raras.

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