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Na quinta-feira, a RBC Capital manteve sua classificação Outperform para a Match Group (NASDAQ:MTCH), com um preço-alvo de 35,00$.
A firma reconheceu uma perspectiva mista a negativa após o dia do investidor da Match Group. As metas financeiras da empresa indicam uma potencial recuperação do crescimento a longo prazo juntamente com expansão de margem. Adicionalmente, a Match Group anunciou o início de pagamento de dividendos e um aumento em seu programa de recompra de ações. Espera-se que o aplicativo de namoro Hinge, parte do portfólio da Match Group, veja um crescimento significativo e melhoria de margem.
Apesar da perspectiva positiva para o Hinge, a RBC Capital notou algumas preocupações. A Match Group reduziu modestamente sua orientação para o quarto trimestre, atribuindo o ajuste a fatores de câmbio. Além disso, prevê-se que o aplicativo principal da empresa, o Tinder, experimente um declínio ano a ano em 2025. A Match Group também planeja reduzir a granularidade das divulgações de seus segmentos em orientações futuras, o que poderia impactar a transparência.
Além disso, a RBC destacou que a Match Group não abordou adequadamente as questões de saturação do mercado ou as estratégias para melhorar a penetração de pagantes do Tinder. Os comentários do analista indicam que, embora o dia do investidor da Match Group tenha apresentado alguns desenvolvimentos promissores, há também várias áreas onde a estratégia da empresa permanece pouco clara.
Como resultado desses fatores, a RBC Capital ajustou suas estimativas para o quarto trimestre de 2024 e o ano de 2025.
"Estamos menos otimistas quanto a uma virada significativa do Tinder, mas mantemos nossa classificação Outperform, dado que o Hinge representa bem mais da metade do EV da MTCH, o que acreditamos subvalorizar o resto do negócio e sua forte geração de caixa e retorno de capital daqui para frente," acrescentaram os analistas.
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