Na segunda-feira, o RBC Capital Markets delineou o potencial para uma perspectiva positiva no setor de Serviços de Informação e Comerciais para 2025.
A empresa destacou vários fatores que poderiam servir como ventos favoráveis para o setor, incluindo uma recuperação nos mercados de capitais, melhoria nos orçamentos dos clientes e um retorno à normalidade nos ciclos de vendas e precificação.
Além disso, espera-se que um aumento previsto na demanda de TI, um ciclo de renovação de PCs, melhores números de emprego e uma ligeira melhoria nos empréstimos ao consumidor impulsionem o crescimento. A possibilidade de redução das taxas de impostos corporativos também foi mencionada como uma influência positiva.
Esta perspectiva otimista alinha-se com o desempenho recente da Moody's Corporation, mostrando um impressionante crescimento de receita de 20,4% e um forte retorno de preço de 26,4% nos últimos seis meses. Os dados do InvestingPro revelam 11 indicadores adicionais de alta para MCO, disponíveis para assinantes.
Apesar da previsão otimista, o setor enfrenta vários desafios. O analista apontou que as taxas de juros persistentemente altas poderiam dificultar a recuperação das hipotecas e vendas de casas.
Outros ventos contrários incluem uma moderação na taxa de vacância multifamiliar, comparações ano a ano difíceis para emissões e uma potencial menor volatilidade afetando os derivativos.
Medidas de eficiência governamental também poderiam impactar os gastos do setor público. No entanto, a Moody's mantém uma posição financeira robusta com um índice de liquidez corrente saudável de 1,67 e métricas de lucratividade fortes, incluindo uma margem de lucro bruto de 72,9%.
O relatório também abordou tendências positivas de longo prazo, como crescimento secular, oportunidades aprimoradas de venda cruzada e upselling, e ganhos em participação de carteira e mercado. Espera-se que esses fatores contribuam para a alavancagem operacional e, combinados com investimentos normalizados, possam levar à expansão das margens.
Embora não se espere benefícios significativos de monetização ou eficiência dos investimentos em Inteligência Artificial Geral (GenAI) em 2025, esses investimentos são vistos como potencialmente transformadores a médio prazo.
Espera-se que empresas com alta alavancagem priorizem o pagamento de dívidas, enquanto outras podem se concentrar em fusões e aquisições (M&A) estratégicas e programas de recompra de ações. O RBC Capital Markets nomeou MSCI, Moody's Corporation (NYSE:MCO), Nasdaq (NASDAQ:NDAQ), S&P Global (NYSE:SPGI) e TransUnion (NYSE:TRU) como suas principais escolhas de ações para o setor em 2025. Para a categoria de pequena capitalização, FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FA) foi selecionada como a principal ideia.
Em outras notícias recentes, a Moody's Corporation relatou desenvolvimentos significativos. O terceiro trimestre de 2024 da empresa viu um aumento de 23% na receita, atingindo 1,8 bilhão de dólares, e um aumento de 32% no lucro diluído ajustado por ação. Este robusto desempenho financeiro foi em grande parte impulsionado pelo negócio de ratings e receita transacional, que aumentou 70%.
A Moody's também expandiu sua suíte de empréstimos com a aquisição da Numerated Growth Technologies, uma plataforma de originação de empréstimos para instituições financeiras. Espera-se que a integração da Numerated nas ofertas da Moody's forneça uma solução mais robusta para instituições financeiras navegando no cenário de empréstimos digitais.
Em notícias de analistas, a Baird elevou o preço-alvo da Moody's de 490 dólares para 512 dólares, mantendo uma classificação de desempenho superior. A decisão foi influenciada pelo excelente desempenho do Moody's Investor Service no terceiro trimestre. No entanto, a Moody's Analytics mostrou um desempenho mais fraco, visto como um modesto negativo incremental pela Baird.
Por fim, a orientação de crescimento de receita de ratings da Moody's para o ano inteiro foi elevada para a faixa percentual de meados dos 30%, e as expectativas de margem operacional ajustada para o ano agora estão definidas em 59-60%. A orientação de lucro por ação diluído ajustado da Moody's foi aumentada de 11,90 dólares para 12,10 dólares, indicando um crescimento de 21% em relação ao ano anterior. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que moldam a trajetória da empresa.
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