Stephens eleva preço-alvo das ações da Comerica para US$ 68 após resultados mistos

Investing.com - A Stephens elevou seu preço-alvo para as ações da Comerica (NYSE:CMA) para US$ 68,00 de US$ 61,00 na segunda-feira, mantendo a classificação Equal Weight após o relatório de lucros do segundo trimestre do banco. O banco, atualmente avaliado em US$ 8,58 bilhões, viu suas ações subirem 8,28% no acumulado do ano, com alvos de analistas variando de US$ 50 a US$ 75. De acordo com a análise do InvestingPro, a Comerica parece ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais.

O banco apresentou resultados mistos para o 2º tri de 2025, com crescimento nos saldos de empréstimos e menores despesas, compensados por custos de depósitos mais altos que impactaram a margem líquida de juros (NIM). A NIM da Comerica diminuiu 2 pontos base em relação ao trimestre anterior, para 3,16%, ficando 4 pontos base abaixo das estimativas de consenso. Apesar desses desafios, o banco mantém um forte rendimento de dividendos de 4,35% e impressionantemente manteve os pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos, como destacado na análise abrangente do InvestingPro.

A perspectiva de receita líquida de juros (NII) da Comerica sugere potencial de valorização ao longo do tempo por meio de crescimento orgânico, swaps e reprecificação de títulos. No entanto, o banco espera uma queda na NII durante o terceiro trimestre devido a custos de financiamento mais altos, com custos de depósitos potencialmente aumentando em 8 pontos base em relação ao trimestre anterior.

Os ventos contrários projetados sugerem que o crescimento da NII da Comerica em 2025 provavelmente estará no limite inferior de sua faixa de orientação de 5%-7%. Essa perspectiva inicialmente levou a Stephens a esperar que a Comerica ficasse atrás de seus pares do setor.

Durante a teleconferência de resultados, a administração da Comerica abordou questões sobre o desempenho histórico, afirmando que tanto eles quanto o Conselho entendem sua responsabilidade fiduciária, enquanto também discutiam vários cenários de fusões e aquisições do setor, incluindo potencialmente se envolver com terceiros. Negociando a um índice P/L de 12,54, os dados do InvestingPro mostram que o banco negocia a um múltiplo atraente em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo. Os assinantes podem acessar 7 ProTips exclusivos adicionais e uma análise detalhada da saúde financeira da Comerica por meio do relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Comerica Inc divulgou seus lucros do segundo trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,42 em comparação com os US$ 1,25 previstos. A receita também excedeu as projeções, atingindo US$ 849 milhões contra os US$ 843,63 milhões antecipados. Após esses resultados, as ações da Comerica viram um modesto aumento no pré-mercado. Em outros desenvolvimentos, a DA Davidson elevou o preço-alvo das ações da Comerica para US$ 60 de US$ 56, mantendo uma classificação Neutra, citando a recuperação da Comerica no crescimento médio de empréstimos e o momentum positivo esperado na segunda metade de 2025. Apesar disso, a empresa observou que a receita líquida de juros (NII) da Comerica provavelmente diminuiria ligeiramente no terceiro trimestre devido a custos de depósitos mais altos e resgate de ações preferenciais. Enquanto isso, o Citi também elevou seu preço-alvo para a Comerica para US$ 69 de US$ 61, mantendo uma classificação Neutra, destacando o modesto momentum no crescimento de empréstimos e expressando preocupações sobre cronogramas incertos para saídas de depósitos. Esses desenvolvimentos recentes refletem a capacidade da Comerica de navegar pelas incertezas econômicas enquanto mantém uma forte posição de capital e retornos aos acionistas.

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