Na quarta-feira, a Stephens, uma empresa de serviços financeiros, elevou o preço-alvo para a Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) de 143 para 145 dólares, mantendo a classificação Overweight para as ações. A projeção de crescimento anual de receita de longo prazo da empresa de mais de 10%, mesmo com uma base de receita maior, indica uma ênfase sustentada em um robusto pipeline de fusões e aquisições (M&A).
No terceiro trimestre de 2024, a Addus HomeCare experimentou um modesto aumento nas horas de serviços de cuidados pessoais (PCS) em mesmas lojas, crescendo 0,6% em relação ao ano anterior. Esse crescimento foi moderado por obstáculos das redeterminações do Medicaid, que desaceleraram as aprovações de novos clientes PCS. No entanto, a Addus prevê um retorno à sua taxa de crescimento alvo de mais de 2,0% nas horas de PCS em mesmas lojas, já que se espera que os estados concluam as redeterminações até o final do ano.
No lado clínico, a Addus HomeCare relatou uma expansão sequencial da margem bruta de aproximadamente 40 pontos base. Essa melhoria foi atribuída a um aumento de 2,9% na taxa de Hospice, que para a Addus especificamente foi um aumento de 3,2%, efetivo a partir de 1º de outubro de 2024. A empresa espera que a atualização da taxa de Home Health (HH) de 2025, que é um modesto aumento de 0,5%, tenha um impacto insignificante devido à exposição limitada; HH representou aproximadamente 5,9% da receita total da empresa no terceiro trimestre de 2024.
Além disso, projeta-se que a alienação das operações da Addus em Nova York contribua com cerca de 150 pontos base de expansão sequencial da margem bruta, totalizando 190 pontos base no quarto trimestre de 2024. Espera-se também que essa movimentação impacte positivamente as margens de EBITDA em aproximadamente 90 pontos base a partir do quarto trimestre de 2024.
O analista da Stephens ajustou as estimativas e aumentou o preço-alvo para 145 dólares, acima dos 143 dólares anteriores, reiterando a classificação Overweight para as ações da Addus HomeCare. A perspectiva da firma reflete confiança na estratégia de crescimento e melhorias operacionais da empresa.
Em outras notícias recentes, a Addus HomeCare fez progressos significativos na melhoria de sua posição financeira e crescimento estratégico. A empresa relatou um aumento de 10,4% na receita total ano a ano, atingindo 286,9 milhões de dólares, e um aumento de 26,2% no lucro por ação ajustado para 1,35 dólares no segundo trimestre de 2024. Adicionalmente, a Addus HomeCare expandiu sua linha de crédito e estendeu a data de vencimento para 2028, proporcionando maior liquidez e flexibilidade financeira.
A empresa também tem buscado ativamente aquisições estratégicas, com a iminente aquisição da Gentiva esperada para fortalecer a presença da Addus HomeCare, particularmente no Texas. Além disso, a empresa concluiu com sucesso uma oferta secundária de ações, arrecadando aproximadamente 176 milhões de dólares em receitas líquidas de caixa destinadas a futuras aquisições.
No front dos analistas, a KeyBanc Capital Markets iniciou a cobertura da Addus HomeCare com uma classificação Overweight, refletindo confiança na estratégia de crescimento da empresa. Enquanto isso, a Oppenheimer manteve sua classificação Outperform para a Addus HomeCare, aumentando o preço-alvo da empresa para 145 dólares. A TD Cowen também revisou sua perspectiva financeira para a Addus HomeCare, elevando o preço-alvo de 128 para 137 dólares e mantendo uma classificação de Compra.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise fornecida pela Stephens, dados recentes do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre o desempenho financeiro e a posição de mercado da Addus HomeCare. A capitalização de mercado da empresa está em 2,22 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de saúde domiciliar.
Os dados do InvestingPro mostram que a Addus HomeCare manteve um forte crescimento de receita, com um aumento de 10,15% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, alinhando-se com a projeção de crescimento anual de receita de longo prazo da empresa mencionada no artigo. Esse crescimento é ainda suportado por uma saudável margem de lucro bruto de 32,53% e uma margem de lucro operacional de 9,68% para o mesmo período.
Duas dicas relevantes do InvestingPro destacam que a Addus HomeCare opera com um nível moderado de dívida e que seus fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros. Esses fatores contribuem para a estabilidade financeira da empresa e apoiam sua capacidade de buscar oportunidades de crescimento, incluindo o robusto pipeline de M&A mencionado no artigo.
Vale notar que as ações da Addus HomeCare mostraram um desempenho impressionante, com um retorno total de preço de 26,85% nos últimos seis meses e um retorno de 46,38% no último ano. Isso se alinha com a perspectiva positiva e o aumento do preço-alvo fornecido pela Stephens.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Addus HomeCare, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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