Stifel eleva preço-alvo da FedEx para $368, mantém classificação de compra

A FedEx decidiu agora separar sua divisão LTL, uma medida que a Stifel acredita que pode desbloquear substancialmente valor e reduzir a disparidade de avaliação existente em comparação com os pares do setor LTL. A forte posição financeira da empresa é evidenciada por seu histórico de 23 anos de pagamentos consistentes de dividendos e um rendimento atual de dividendos de 2%. Esta decisão estratégica, sugere a Stifel, posiciona a FedEx Freight para capitalizar seu status de líder de mercado como uma entidade independente.

Apesar dos lucros reportados não terem atendido a todas as estimativas, a Stifel observou desenvolvimentos positivos, incluindo uma leve inflexão nos rendimentos. Com um índice P/L atual de 16,9x e um EBITDA de $10,9 bilhões nos últimos doze meses, a FedEx mantém fundamentos sólidos. A empresa revisou para baixo sua orientação anual de lucro por ação, da faixa anteriormente projetada de $20-21 para uma nova previsão de $19-20, levando 10 analistas a revisar para baixo suas estimativas de lucros para o próximo período, conforme rastreado pelo InvestingPro. A empresa continua visando $2,2 bilhões em economias anuais de custos de seu programa DRIVE, sugerindo um aumento significativo nas economias previstas para a segunda metade do ano fiscal.

O ponto focal para os investidores, de acordo com a análise anterior da Stifel, dependia do potencial spin-off da divisão líder do setor de Less-Than-Truckload (LTL) da FedEx. A Stifel havia indicado anteriormente que havia uma chance maior que a média de esse spin-off ocorrer, citando a atraente lacuna de avaliação entre a avaliação de mercado atual da FedEx e a de seus pares do setor LTL.

A FedEx decidiu agora separar sua divisão LTL, uma medida que a Stifel acredita que pode desbloquear substancialmente valor e reduzir a disparidade de avaliação existente em comparação com os pares do setor LTL. A forte posição financeira da empresa é evidenciada por seu histórico de 23 anos de pagamentos consistentes de dividendos e um rendimento atual de dividendos de 2%. Esta decisão estratégica, sugere a Stifel, posiciona a FedEx Freight para capitalizar seu status de líder de mercado como uma entidade independente.

Em outras notícias recentes, a FedEx viu mudanças significativas em suas perspectivas de várias empresas financeiras. A TD Cowen elevou seu preço-alvo da FedEx para $337, mantendo uma classificação de Compra, após o anúncio da decisão estratégica da FedEx de separar seu negócio de frete.

A BMO Capital também aumentou seu preço-alvo da FedEx para $330, citando iniciativas de redução de custos e planos para o segmento de less-than-truckload (LTL). Por outro lado, a Stephens reduziu seu preço-alvo da FedEx para $345, mas manteve uma classificação Overweight, observando uma rentabilidade mais forte na FedEx Express e lucros mais fracos no segmento de Frete.

A Bernstein SocGen Group aumentou modestamente o preço-alvo da FedEx para $320, reconhecendo desafios no segmento de Frete e custos de spin-off iminentes. A Loop Capital, elevando a FedEx para Compra, aumentou significativamente o preço-alvo para $365, considerando as eficiências operacionais e os benefícios antecipados do spin-off do negócio de Frete LTL.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.