Stifel eleva preço-alvo das ações da KLA para US$ 770, mantém classificação de venda

Investing.com — Na quinta-feira, analistas da Stifel aumentaram seu preço-alvo para as ações da KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) para US$ 770, acima do alvo anterior de US$ 750. Apesar do aumento do preço-alvo, a firma manteve a classificação de Venda para as ações. De acordo com dados do InvestingPro, a KLA atualmente negocia com um índice P/L de 29,1x e mostra forte saúde financeira com uma pontuação geral "BOA", embora os preços atuais de mercado sugiram que a ação pode estar sobrevalorizada em relação ao seu Valor Justo. A análise da Stifel segue os resultados financeiros da KLA para o terceiro trimestre encerrado em março, onde a empresa reportou um modesto aumento de receita e um lucro por ação (LPA) melhor do que o esperado, atribuído a margens brutas mais fortes e controle de despesas operacionais. A empresa mantém métricas de lucratividade impressionantes, com uma margem de lucro bruto de 59,7% e retorno sobre o patrimônio de 97% nos últimos doze meses.

A KLA prevê que a receita permaneça consistente no quarto trimestre encerrado em junho, com a receita do segundo semestre esperada para espelhar o primeiro semestre. Esta trajetória posiciona a KLA para um crescimento anual da receita de sistemas de equipamentos de capital para semicondutores na faixa de dois dígitos médios para o ano calendário de 2025, superando as próprias previsões da empresa de crescimento de dígito único médio para o equipamento de fabricação de wafer (WFE) da indústria.

O sucesso da empresa deve-se em parte ao seu envolvimento em áreas que experimentam crescimento impulsionado pela IA, como lógica avançada, memória de alta largura de banda/memória de acesso aleatório dinâmico (HBM/DRAM) e empacotamento avançado. Esses setores são conhecidos por necessitar de maior intensidade de controle de processo. Em relação ao impacto das tarifas, a KLA previu um impacto de aproximadamente 100 pontos base por trimestre nas margens brutas, mas ainda projeta margens brutas entre 62-63% para o ano, sem efeito imediato na demanda. A receita da China, que representou 26% no trimestre de março, deve aumentar para cerca de 30% no ano calendário de 2025.

O preço-alvo revisado da Stifel de US$ 770 é baseado em um múltiplo de 20 vezes do LPA estimado para o ano calendário de 2026, refletindo sua visão de que o desempenho consistente e a posição estratégica de mercado da KLA merecem um prêmio relativo. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 12 dicas adicionais importantes sobre a KLA, incluindo seu histórico de crescimento de dividendos de 9 anos e análise abrangente de sua posição no mercado. Obtenha o panorama completo com o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes, cobrindo o que realmente importa sobre a saúde financeira, avaliação e perspectivas de crescimento da KLA.

Em outras notícias recentes, a KLA Corporation reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 8,41 em comparação com os US$ 8,07 antecipados. A empresa também excedeu as previsões de receita, reportando US$ 3,06 bilhões contra os US$ 3,01 bilhões esperados. Apesar desses fortes resultados financeiros, as ações da KLA experimentaram um declínio nas negociações após o mercado. Adicionalmente, a KLA anunciou uma nova autorização de recompra de ações de US$ 5 bilhões, indicando confiança em suas perspectivas futuras. A empresa continua a focar em investimentos em semicondutores relacionados à IA, que devem impulsionar o crescimento, como observado pelo CEO Rick Wallace. Além disso, a receita de empacotamento avançado da KLA está projetada para exceder US$ 850 milhões em 2025. A empresa também destacou riscos potenciais, incluindo incertezas comerciais globais e volatilidade econômica. Por fim, a KLA mantém uma forte posição de mercado, como observado em relatórios da indústria, com liderança contínua em equipamentos de wafer e mercados de controle de processos.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.