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A Stifel iniciou a cobertura das ações da Ypsomed Holding AG (SWX:YPSN) com recomendação de compra e um preço-alvo de CHF 475,00 na segunda-feira.
De acordo com a Stifel, o fabricante suíço de dispositivos médicos está posicionado para entregar um crescimento anual composto de receita de 11% e crescimento de EBIT de 42% entre 2025 e 2028. A Ypsomed opera em um setor consolidado onde ela e sua concorrente SHL controlam aproximadamente 90% da participação de mercado em dispositivos de administração de medicamentos injetáveis.
A Stifel destacou a base diversificada de clientes da Ypsomed e sua crescente presença em biossimilares e mercados emergentes. O crescimento da empresa é sustentado pela expansão estrutural do mercado de dispositivos de administração de medicamentos injetáveis, impulsionado pelo aumento do uso de biológicos, biossimilares e tratamentos para doenças crônicas.
A análise da firma de pesquisa indica que autoinjetores e canetas estão crescendo mais de 300 pontos base acima do setor farmacêutico mais amplo. Isso posiciona a Ypsomed para se beneficiar de múltiplos impulsionadores de crescimento além de qualquer área terapêutica única.
Embora a Stifel estime que os tratamentos GLP-1 para perda de peso e diabetes representarão aproximadamente 30% das vendas da Ypsomed até o ano fiscal 2029/2030, a empresa mantém diversificação em outras áreas terapêuticas, reduzindo sua dependência de qualquer segmento único de mercado.
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