FLRY3: Ações da Fleury viraram Black Friday?
Investing.com - A Stifel manteve sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 66,00 para a Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), enquanto a empresa de calçados avança para adquirir seu distribuidor australiano. De acordo com os dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada a US$ 42,71, com analistas mantendo um forte consenso de compra e alvos variando de US$ 57 a US$ 80.
A aquisição representa uma extensão da estratégia de distribuição planejada da Birkenstock, que a Stifel acredita que fortalecerá a realização de preços, margem bruta e potencial de lucro a longo prazo para a empresa. A companhia já demonstra impressionantes margens brutas de 59,3% e robusto crescimento de receita de 17,6% nos últimos doze meses.
A Stifel projeta que o negócio adicionará aproximadamente 2,6 pontos percentuais ao crescimento da receita futura após a conclusão, com pelo menos níveis comparáveis de lucro em termos de euro, embora possa causar inicialmente uma modesta diluição da margem EBITDA ajustada.
A Birkenstock tem consolidado consistentemente sua rede de distribuidores, reduzindo a participação de distribuidores de 32% das vendas no ano fiscal de 2018 para 14% no ano fiscal de 2022, com a operação australiana representando supostamente o maior distribuidor remanescente na rede da empresa.
Outros distribuidores ainda operando no sistema da Birkenstock incluem aqueles na Itália, Turquia, Grécia, Taiwan e Norte da África, com a Stifel mantendo seu preço-alvo de US$ 66 para doze meses, representando 15,4x EV/EBITDA sobre seu EBITDA ajustado estimado para o ano fiscal de 2026 de €737 milhões.
Em outras notícias recentes, a Birkenstock Holding plc reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas de lucro por ação (LPA) com um resultado de €0,69 em comparação com a previsão de €0,61. No entanto, a receita da empresa ficou ligeiramente abaixo das expectativas em US$ 635 milhões, não atingindo os US$ 641,2 milhões previstos. A empresa também elevou sua orientação de vendas para o quarto trimestre fiscal de 2025 para um crescimento de pelo menos 18% em moeda constante, traduzindo-se em pelo menos 14% de crescimento reportado, enquanto mantém sua orientação anual de EBITDA.
Adicionalmente, a Birkenstock recebeu atenção positiva de várias empresas de análise. A Piper Sandler manteve uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 65, enquanto a Stifel reiterou uma recomendação de compra, estabelecendo um preço-alvo de US$ 66 devido à força da marca e potencial de crescimento da empresa. A BTIG também manteve uma recomendação de compra com um preço-alvo de US$ 72, enfatizando as oportunidades de crescimento da Birkenstock em produtos e canais de distribuição. Esses desenvolvimentos refletem a forte posição da empresa e seu potencial para crescimento futuro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.