Stifel reduz preço-alvo da DigitalOcean para US$ 33

Investing.com — A Stifel ajustou na segunda-feira sua perspectiva para as ações da DigitalOcean (NYSE: DOCN), reduzindo o preço-alvo para US$ 33 do anterior US$ 40, mantendo a recomendação de "Hold" (Manter) para os papéis. A ação, atualmente negociada a US$ 28,65, tem experimentado volatilidade significativa, caindo 14,2% na última semana e 31,3% nos últimos seis meses. De acordo com a análise da InvestingPro, a ação parece estar sendo negociada próxima ao seu Valor Justo, com 9 analistas recentemente revisando suas estimativas de lucros para cima para o próximo período. A revisão segue a participação da Stifel no dia do investidor da DigitalOcean na última sexta-feira, onde a administração da empresa apresentou estratégias visando acelerar o crescimento. O plano inclui foco em clientes maiores, refinamento de sua abordagem de mercado e aproveitamento de sua plataforma de IA amigável para potencialmente aumentar o crescimento da receita. A receita atual da empresa é de US$ 780,62 milhões, com uma saudável margem de lucro bruto de 59,7%. Para insights mais profundos sobre o potencial de crescimento da DigitalOcean e análise abrangente, os assinantes da InvestingPro podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, um dos 1.400+ disponíveis para as principais ações dos EUA.

A administração da DigitalOcean está confiante que essas iniciativas poderiam adicionar 5-7 pontos percentuais adicionais ao crescimento de sua receita. Quando combinado com os atuais aumentos de receita de baixa dezena, a empresa espera alcançar um crescimento de receita de 18-20% até 2027. No entanto, a busca por crescimento acelerado deve vir com um custo, com expectativas de que as margens de fluxo de caixa livre sem alavancagem (uFCF) se comprimam em 3-4 pontos percentuais, estabelecendo-se em média dezena. Essa compressão de margem é atribuída a investimentos elevados em despesas de capital, vendas e marketing, e pesquisa e desenvolvimento.

Além disso, a DigitalOcean está enfrentando um desafio de refinanciamento este ano para sua nota conversível de US$ 1,5 bilhão com 0% de juros, que atualmente está sendo negociada a aproximadamente 4,2% de rendimento até o vencimento (YTM). À medida que a nota se aproxima de seu status atual, espera-se que o processo de refinanciamento afete o fluxo de caixa livre (FCF) reportado da empresa devido ao novo custo de capital. Apesar desses desafios, os dados da InvestingPro mostram que a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 2,45, e gerou US$ 104,56 milhões em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses.

A Stifel reconhece o foco estratégico da DigitalOcean na aceleração do crescimento como o caminho apropriado a seguir, conforme indicado por sua recente análise usando a Regra Ponderada de 40. No entanto, a firma aconselha cautela, citando incertezas de curto prazo relacionadas ao balanço da empresa e ao ambiente geral para preços de GPU. Consequentemente, a Stifel mantém uma classificação de Hold para as ações da DigitalOcean enquanto ela navega por esses ventos contrários financeiros.

Em outras notícias recentes, a DigitalOcean tem sido o foco de várias análises e atualizações da empresa. A Canaccord Genuity ajustou seu preço-alvo para a DigitalOcean para US$ 45 de US$ 50, mantendo uma classificação de Compra. Eles destacaram o forte fluxo de caixa livre da empresa e potencial de crescimento, apesar das incertezas mais amplas do mercado. A Needham reiterou uma classificação de Hold, observando as iniciativas estratégicas da DigitalOcean para crescimento, embora expressando cautela devido à sensibilidade econômica entre sua base de clientes. A Stifel também manteve uma classificação de Hold enquanto reduzia seu preço-alvo para US$ 33, citando desafios de balanço de curto prazo e compressão de margem esperada devido ao aumento de investimento.

Enquanto isso, a Citizens JMP reafirmou uma classificação de "Market Outperform" com um preço-alvo de US$ 55, enfatizando a inovação e liderança da DigitalOcean sob o CEO Paddy Srinivasan. Adicionalmente, a DigitalOcean anunciou a disponibilidade geral de seu serviço Partner Network Connect, destinado a melhorar a rede multi-cloud e híbrida para empresas. Este novo serviço, desenvolvido em colaboração com a Megaport, oferece segurança e desempenho aprimorados ao permitir conexões privadas entre a nuvem da DigitalOcean e outros provedores. Esses desenvolvimentos refletem os esforços da DigitalOcean para se adaptar e expandir em um mercado de nuvem competitivo.

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