Preocupação com reflexos de decisão de Dino no sistema financeiro derruba ações de bancos
Investing.com — Na terça-feira, analistas da Stifel ajustaram suas perspectivas para as ações da Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), reduzindo o preço-alvo de US$ 25,00 para US$ 20,00, mantendo a classificação de Compra. A revisão ocorre após um relatório no qual o crescimento orgânico da receita da Levi Strauss acelerou para 8,6% em comparação ao ano anterior, contra 8,2% no trimestre anterior. A empresa também reportou um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 0,38, superando a estimativa da Stifel de US$ 0,27, creditado à execução eficaz de sua estratégia de construção de marca.
Apesar desses indicadores positivos, pairam preocupações sobre potenciais impactos de tarifas que não foram considerados na orientação reafirmada pela empresa. A Levi Strauss se beneficia de um fluxo de receita globalmente diversificado e uma cadeia de suprimentos que obtém recursos de 20 países diferentes, o que pode proporcionar algumas vantagens estruturais na mitigação dos efeitos das tarifas em comparação com seus concorrentes. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 60% e demonstrou crescimento consistente de dividendos por seis anos consecutivos. No entanto, a empresa não está totalmente protegida contra aumentos de custos ou uma desaceleração mais ampla nos gastos do consumidor.
A análise da Stifel sugere que as tarifas poderiam resultar em uma diminuição percentual de alto dígito único no poder de ganhos estimado para o ano calendário de 2026, se a demanda do consumidor permanecer estável. No entanto, se a demanda do consumidor cair em um percentual de médio dígito único, o impacto nos ganhos de 2026 poderia estar na faixa percentual de dois dígitos médios.
À luz desses riscos potenciais, o preço-alvo da Stifel de US$ 20,00 é baseado em 17,4 vezes o índice preço/lucro (P/L) em um cenário inflacionário projetado com LPA de US$ 1,15, e 27,6 vezes em um cenário recessivo projetado com LPA de US$ 0,72. O novo preço-alvo reflete uma avaliação cautelosa, mas ainda otimista das ações da Levi Strauss, considerando possíveis cenários de baixa. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com métricas adicionais e mais 12 ProTips exclusivas disponíveis para assinantes. Para insights abrangentes, acesse o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, parte da cobertura do InvestingPro de mais de 1.400 ações americanas.
Em outras notícias recentes, a Levi Strauss & Co. relatou um forte primeiro trimestre para o ano fiscal de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 0,38, superando as expectativas de US$ 0,28. A receita da empresa ficou ligeiramente abaixo das projeções em US$ 1,53 bilhão, mas ainda marcou um aumento de 9% em relação ao ano anterior. As vendas diretas ao consumidor da Levi's cresceram 12%, contribuindo para uma margem bruta recorde de 62,1%. A JPMorgan elevou a classificação das ações da Levi's de Neutro para Overweight, enquanto a Stifel manteve a classificação de Compra, mas reduziu o preço-alvo para US$ 20,00 de US$ 25,00. A JPMorgan destacou o potencial da Levi's para um perfil de retorno total de vários anos e observou o forte apelo da empresa para consumidores mais jovens. A Stifel apontou a diversificada cadeia de suprimentos global da empresa como uma vantagem estrutural na mitigação dos impactos tarifários. A liderança da Levi's enfatizou seu foco na força da marca e iniciativas estratégicas de crescimento em meio a um ambiente macroeconômico dinâmico.
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