Stifel reduz preço-alvo das ações da RH para US$ 390, mantém classificação de Compra

Investing.com — Na segunda-feira, analistas da Stifel ajustaram sua posição sobre a Restoration Hardware, negociada na Bolsa de Valores de Nova York sob o ticker (NYSE:RH), reduzindo o preço-alvo para US$ 390 do anterior US$ 450, enquanto ainda endossam as ações com uma classificação de Compra. Atualmente negociada a US$ 145,66, os alvos dos analistas para a RH variam de US$ 129 a US$ 510, com uma recomendação de consenso tendendo para Compra. A revisão segue a divulgação dos resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2024 da empresa, ocorrida na sexta-feira à noite. De acordo com dados do InvestingPro, 14 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período.

Os analistas expressaram que, apesar da redução no preço-alvo, sua classificação otimista de Compra persiste, influenciada por uma análise de cenário equilibrada. Esta análise leva em conta uma previsão de receita ligeiramente mais fraca, contrabalançada por uma perspectiva de lucratividade melhorada. Dados do InvestingPro mostram que a RH mantém uma margem de lucro bruto de 44,48% e espera um crescimento de receita de 11% no ano fiscal de 2026, embora a empresa opere com uma carga significativa de dívida. O novo alvo não inclui potenciais efeitos adversos do que os analistas chamam de tarifas do Dia da Libertação, que poderiam apresentar um desafio de US$ 362 milhões em EBITDA no ano fiscal de 2024 se não forem mais mitigadas.

As ações da Restoration Hardware sofreram uma queda significativa de 42% após a divulgação dos resultados, em contraste com a queda de 10,5% do S&P 500 no mesmo período. Os analistas da Stifel sugerem que essa queda acentuada já pode refletir o pior cenário para a empresa. Eles também comentaram sobre o anúncio inicial da tarifa, vendo-o como um ponto de partida agressivo que poderia levar a algumas tarifas permanecendo, potenciais retaliações de outros países, mas, em última análise, esperam concessões, especialmente de países fortemente dependentes do comércio, como o Vietnã.

Os analistas acreditam que o Vietnã, que tem importância significativa para empresas como Restoration Hardware e Floor & Decor, provavelmente estará motivado a aliviar a pressão das tarifas. A Stifel antecipa que os pontos fortes fundamentais da Restoration Hardware voltarão a ganhar atenção à medida que mais evidências surgirem para apoiar sua visão e à medida que o entusiasmo do mercado crescer pelo posicionamento estratégico da empresa.

Os preços das ações da Restoration Hardware foram registrados no fechamento de 04 de abril de 2025.

Em outras notícias recentes, os resultados financeiros e as avaliações de analistas da Restoration Hardware têm sido destaque. O desempenho do primeiro trimestre da empresa alinhou-se com a orientação de crescimento de receita de 12,5%-13,5%, e há uma expectativa de fluxo de caixa livre positivo até 2025, de acordo com o Telsey Advisory Group, que manteve uma classificação de Superar com um preço-alvo de US$ 280. Enquanto isso, a Stifel reduziu seu preço-alvo para US$ 390 de US$ 450, mantendo uma classificação de Compra, citando uma previsão de receita ligeiramente mais fraca, mas expectativas de lucratividade mais fortes. A Loop Capital reduziu significativamente seu preço-alvo para US$ 190 de US$ 450, mantendo uma classificação de Manter devido a resultados decepcionantes do quarto trimestre fiscal e preocupações com novas tarifas impactando a lucratividade.

A UBS também ajustou seu preço-alvo para US$ 235 de US$ 250, mantendo uma classificação Neutra, já que a orientação da empresa ficou aquém das expectativas do mercado e as tarifas antecipadas poderiam afetar a demanda. As preocupações com a liquidez da Restoration Hardware foram observadas, com reservas de caixa em aproximadamente US$ 30 milhões, e níveis de estoque mais altos que os concorrentes. A TD Cowen cortou seu preço-alvo para US$ 220 de US$ 510, enquanto manteve uma classificação de Compra, devido a resultados do quarto trimestre mais fracos que o esperado e aumento de tarifas. Apesar desses desafios, as vendas da Restoration Hardware cresceram 18% em uma base subjacente no quarto trimestre, superando seus concorrentes.

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