TD Cowen mantém classificação de compra para Alphabet, preço-alvo de US$ 195

Investing.com — Na quinta-feira, o TD Cowen reafirmou sua posição positiva sobre as ações da Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 195,00. Atualmente negociada a US$ 177,44, a ação da Alphabet mostra potencial de valorização de acordo com os cálculos de Valor Justo do InvestingPro. Com uma impressionante pontuação "ÓTIMA" em saúde financeira e 12 ProTips adicionais disponíveis no InvestingPro, a empresa mantém uma forte posição de mercado. O analista da firma destacou as perspectivas de crescimento da empresa, particularmente no setor de veículos autônomos (VA), após um relatório detalhado sobre o mercado e a introdução de um modelo operacional para a subsidiária da Alphabet, a Waymo.

O modelo atualizado de avaliação por soma das partes (SOTP) para a Alphabet inclui uma análise segmento por segmento, com foco significativo na Waymo. O modelo projeta que as reservas brutas da Waymo nos EUA aumentarão de US$ 230 milhões em 2025 para US$ 6,1 bilhões em 2034, representando uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 44% de 2025 a 2034. Como resultado, a Waymo agora é avaliada com um valor empresarial (EV) de US$ 60 bilhões. Esse potencial de crescimento complementa os fortes fundamentos da Alphabet, com receita atingindo US$ 359,71 bilhões nos últimos doze meses e mantendo uma saudável margem de lucro bruto de 58,59%.

O comentário do analista destacou que, embora o segmento de Busca da Alphabet continue sendo um importante impulsionador de valorização devido à sua contribuição substancial para receita e EBITDA, outros segmentos também apresentam oportunidades de valorização. O segmento de Nuvem, avaliado em 8 vezes o EV/Vendas estimado para 2026, poderia ver um aumento de valor se fosse aplicado um múltiplo de 11, em linha com a Microsoft, potencialmente adicionando aproximadamente 7% ao EV da Alphabet.

Além disso, os segmentos DeepMind e inteligência artificial geral (GenAI) são considerados áreas com significativo potencial de crescimento. A DeepMind/GenAI é atualmente avaliada em US$ 150 bilhões, enquanto um concorrente, a OpenAI, foi recentemente avaliada em US$ 300 bilhões em 21 de março de 2025. Dado o extenso investimento da Alphabet e a integração de GenAI em seus negócios, há uma expectativa de potencial valorização, especialmente considerando o impacto social esperado da GenAI.

A reiteração da classificação de Compra e do preço-alvo de US$ 195 pelo analista reflete a confiança no portfólio diversificado da Alphabet e sua capacidade de impulsionar valor para os acionistas através de seus vários segmentos inovadores. Com um índice P/L de 18,85 e fortes métricas de retorno, incluindo um retorno sobre o patrimônio de 35%, a empresa demonstra sólido desempenho financeiro. Para insights mais profundos sobre as iniciativas de IA da Alphabet e análise abrangente de avaliação, acesse o InvestingPro Relatório de Pesquisa completo, que fornece análise especializada das perspectivas de crescimento e posição de mercado desta empresa líder em tecnologia.

Em outras notícias recentes, a Alphabet Inc. tem sido o foco de desenvolvimentos significativos, particularmente após seu evento Google I/O 2025. Tanto o Evercore ISI quanto o JPMorgan mantiveram classificações positivas para a Alphabet, com preços-alvo de US$ 205 e US$ 195, respectivamente, citando avanços em inteligência artificial como um fator-chave. No evento, o Google apresentou a família Gemini 2.5, que contribuiu para um aumento substancial no processamento de tokens de IA da empresa. A empresa também lançou o TPU v7 Ironwood, uma nova plataforma Android XR, e atualizou seu Modo IA para Busca, demonstrando sua contínua inovação em tecnologia de IA.

O aplicativo móvel NotebookLM do Google foi lançado para Android e iOS, visando ajudar os usuários a interagirem com informações complexas em movimento. O aplicativo inclui recursos como Visões Gerais de Áudio offline e sessões interativas com host, com planos para mais melhorias. Além disso, o Uber está testando acesso antecipado a corridas da Waymo em Atlanta, marcando um passo significativo na tecnologia de veículos autônomos. A Waymo, uma subsidiária da Alphabet, está colaborando com o Uber para refinar o serviço antes de um lançamento completo no final deste verão.

Esses desenvolvimentos destacam o foco contínuo da Alphabet na integração de IA em suas plataformas e serviços, que tem sido reconhecido como um ponto forte pelos analistas. Eventos futuros como o Google Marketing Live e o evento Made by Google são antecipados para fornecer maior exposição a novos produtos e inovações.

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