Na quarta-feira, a TD Cowen, uma renomada empresa financeira, ajustou sua perspectiva para a Walmart (NYSE: NYSE:WMT), aumentando o preço-alvo de 90,00 para 100,00 dólares. A firma mantém uma classificação de Compra para as ações do gigante do varejo.
O ajuste segue o impressionante desempenho da Walmart no ano até o momento, com as ações subindo mais de 63% e sendo negociadas a um múltiplo P/L futuro de 32 vezes para o segundo ano fiscal, em comparação com a média de três anos de 22 vezes.
O analista da TD Cowen citou vários fatores que contribuem para o impulso positivo da Walmart, incluindo a combinação de valor, avanço tecnológico e maior conveniência para o cliente, todos acreditando estar impulsionando ganhos de participação de mercado e crescimento do lucro antes de juros e impostos (EBIT) que supera o crescimento das vendas.
O analista também destacou as fortes margens do e-commerce da Walmart, ganhos em domicílios com renda acima de 100.000 dólares e preços competitivos como pontos fortes principais.
Apesar da perspectiva positiva, o analista também apontou riscos potenciais, como o alto índice preço-lucro da Walmart, a necessidade de as vendas comparáveis de mercadorias gerais permanecerem positivas e a necessidade de execução consistente.
O lucro por ação (LPA) do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Walmart de 0,58 dólares superou tanto a expectativa do mercado de 0,53 dólares quanto a própria orientação de alta da Walmart de 0,52 dólares.
Isso foi atribuído a um aumento melhor que o esperado de 5% nas vendas comparáveis dos EUA, que incluiu um aumento de 3% no tráfego e um aumento de 2% no tamanho do ticket, alinhado com uma margem operacional de 4% e um crescimento em dólares de 9%.
Olhando para o futuro, o sentimento dos investidores para o quarto trimestre é otimista, com expectativas de um resultado acima do esperado impulsionado pelas vendas comparáveis, fortalecido por uma forte temporada de festas, expansão da categoria de marketplace e retenção de participação de mercado através de execução consistente.
A orientação atualizada da Walmart para o ano fiscal de 2025, que foi elevada de acordo com uma superação de 0,05 dólares no LPA ajustado em relação às estimativas do mercado, indica um crescimento médio do LPA de 11% ano a ano, estabelecendo um potencial benchmark para a orientação do ano fiscal de 2026 à luz da valorização elevada da Walmart. A classificação de Compra da TD Cowen é apoiada por um preço-alvo baseado em um múltiplo P/L futuro de 36 vezes para o segundo ano fiscal, em comparação com o alvo anterior.
Em outras notícias recentes, a Walmart Inc tem superado as expectativas de receita e lucros, com analistas de empresas como UBS, Truist Securities, CFRA, Jefferies e BofA Securities mantendo uma perspectiva positiva sobre a empresa. O lucro por ação ajustado do terceiro trimestre da Walmart foi de 0,58 dólares, superando a estimativa de consenso de 0,53 dólares. As vendas comparáveis nos EUA aumentaram 5,3%, significativamente acima dos 3,6% antecipados.
As vendas de e-commerce da empresa nos EUA experimentaram um robusto crescimento de 22%, com a receita global de publicidade vendo um aumento ano a ano de 28%. Estes são desenvolvimentos recentes que foram recebidos positivamente pelos analistas.
A UBS elevou seu preço-alvo para a Walmart para 100 dólares, destacando o futuro promissor da empresa e a transformação em curso. A Truist Securities também aumentou o preço-alvo da Walmart para 98 dólares, citando as capacidades digitais aprimoradas da empresa e fluxos de receita de alta margem.
A CFRA aumentou seu preço-alvo para a Walmart para 96 dólares, observando o aumento esperado na receita de serviços de alta margem e expansão de margem. A Jefferies manteve uma classificação de Compra e um preço-alvo de 100 dólares, reconhecendo os sólidos resultados financeiros do terceiro trimestre da empresa. A BofA Securities reiterou uma classificação de Compra e um preço-alvo de 95 dólares, reconhecendo a expansão da participação de mercado da empresa e o forte desempenho.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Walmart destacado no artigo é ainda mais apoiado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 696,11 bilhões de dólares, refletindo sua posição dominante no setor de varejo. A receita da Walmart nos últimos doze meses atingiu 673,82 bilhões de dólares, com um sólido crescimento de receita de 5,48%, alinhando-se com as observações do analista sobre ganhos de participação de mercado.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Walmart manteve pagamentos de dividendos por 52 anos consecutivos, demonstrando sua estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o forte retorno da empresa no último ano, como mencionado no artigo. Além disso, a Walmart está sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, o que corrobora o impressionante desempenho ano a data de mais de 63% observado na análise da TD Cowen.
O índice P/L de 44,99 relatado pelo InvestingPro apoia a discussão do artigo sobre a valorização elevada da Walmart. Este múltiplo alto é consistente com a Dica do InvestingPro indicando que a Walmart está sendo negociada a um múltiplo de lucros alto em relação ao crescimento de lucros de curto prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais sobre a Walmart, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser valiosos para avaliar o potencial de longo prazo das ações da Walmart à luz de sua valorização atual e desempenho de mercado.
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