Na quarta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou seu preço-alvo para as ações da Nordstrom Inc . (NYSE:JWN), aumentando-o para 26,00$ dos anteriores 24,00$, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado para a ação. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da Nordstrom, que superaram as expectativas devido a vendas mais fortes, uma melhora na margem bruta e melhor alavancagem das despesas operacionais.
O desempenho do terceiro trimestre da Nordstrom marcou uma continuação da tendência positiva observada na primeira metade do ano, com a empresa relatando uma superação nos lucros. Isso foi atribuído a um aumento notável nas vendas, particularmente no segmento de lojas completas, que viu crescimento pelo terceiro trimestre consecutivo após um período de seis trimestres de declínio. O segmento de desconto Rack da empresa também manteve seu impulso.
O varejista experimentou uma expansão na margem bruta, beneficiando-se de uma taxa mais alta de vendas a preço cheio. Isso, juntamente com uma gestão eficaz de despesas, contribuiu para uma robusta superação do lucro por ação (LPA).
Apesar desse resultado positivo, a administração da Nordstrom observou uma desaceleração nas vendas no final de outubro e início de novembro. Consequentemente, embora a empresa tenha ajustado ligeiramente para cima sua previsão de crescimento de receita para o ano fiscal de 2024, optou por manter suas faixas de orientação para margem EBIT e LPA.
A Nordstrom está abordando o quarto trimestre com cautela, pois é um período crítico para o desempenho anual. A empresa reconheceu desafios como níveis aumentados de estoque devido a vendas mais lentas em categorias de clima frio e a importância geral dos resultados do Q4.
O relatório da Telsey reconheceu os estágios iniciais de crescimento em várias bandeiras de negócios da Nordstrom e a visibilidade limitada em relação a benefícios significativos de uma potencial transação de privatização, o que apoiou a decisão de manter a classificação de Desempenho de Mercado.
O novo preço-alvo de 26$ reflete as estimativas mais altas da Telsey após a superação de lucros do terceiro trimestre da Nordstrom. O alvo é baseado em um múltiplo de 12,3x sobre a estimativa de LPA de dois anos à frente da firma, um ligeiro ajuste do múltiplo de curto prazo de 12,6x que foi aplicado anteriormente.
Em outras notícias recentes, a Nordstrom relatou fortes lucros no terceiro trimestre, com lucro por ação diluído ajustado (LPA) de 0,33$, superando a estimativa de 0,20$ da Guggenheim. A empresa também relatou vendas líquidas de 3,35 bilhões de dólares, superando as cifras previstas.
Este foi o quarto trimestre consecutivo de crescimento da receita da Nordstrom, com as marcas Nordstrom e Rack alcançando um aumento de 4% nas vendas comparáveis. O negócio digital da empresa continuou sua trajetória ascendente, registrando um crescimento de 6,4%.
Apesar do forte trimestre, a Nordstrom revisou sua orientação para o ano completo para um crescimento de receita de 0% a 1% devido a potenciais desafios no próximo quarto trimestre. A Guggenheim manteve sua classificação Neutra para a Nordstrom, aumentando cautelosamente suas estimativas de LPA para os anos fiscais de 2025 e 2026 para 2,00$ e 2,10$, acima das estimativas anteriores de 1,90$ e 2,00$, respectivamente.
A Evercore ISI manteve sua classificação "Em Linha" para as ações da Nordstrom, ajustando seu preço-alvo para 22,00$ dos anteriores 20,00$ à luz do recente relatório de lucros da empresa. Em contraste, o UBS manteve sua classificação de Venda para as ações da Nordstrom, mas aumentou o preço-alvo de 13,00$ para 14,50$, expressando preocupações sobre a potencial perda de participação de mercado da empresa para varejistas de desconto e canais diretos ao consumidor.
Desenvolvimentos recentes também incluem a expansão da Nordstrom Rack com a abertura de 23 novas lojas e crescimento de dois dígitos na receita.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Nordstrom alinha-se com várias Dicas do InvestingPro que destacam a posição financeira atual da empresa. A ação mostrou um impulso significativo, com dados do InvestingPro revelando um forte retorno total de preço de 67,02% no último ano e um retorno de 17,46% nos últimos três meses. Essa tendência de alta é refletida na ação negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, a 98,76% desse pico.
A lucratividade da empresa, como mencionado no artigo, é corroborada por Dicas do InvestingPro indicando que a Nordstrom tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas esperam que essa tendência continue. O índice P/L de 14,14 sugere uma avaliação relativamente modesta em comparação com os lucros da empresa, o que pode ser atraente para investidores orientados para valor.
O rendimento de dividendos da Nordstrom de 3,09% pode atrair investidores focados em renda, complementando o potencial de valorização do capital destacado pelo desempenho recente da ação. Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Nordstrom.
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