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Na quinta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva para as ações da Wolverine World Wide (NYSE:WWW), reduzindo o preço-alvo de 23,00 USD para 17,00 USD, mantendo a classificação Market Perform. As ações apresentaram volatilidade significativa, caindo 17,22% na última semana, apesar de um ganho de 75,31% no último ano, segundo dados do InvestingPro. A mudança seguiu o anúncio dos resultados financeiros do quarto trimestre da Wolverine World Wide, que mostrou um retorno ao crescimento da receita pela primeira vez desde o primeiro trimestre de 2023. A empresa reportou lucro por ação alinhado com as expectativas e receitas que superaram as previsões, com receita atual de 1,76 bilhões USD.
O desempenho da Wolverine no quarto trimestre foi irregular em seu portfólio de marcas. A marca Wolverine foi uma contribuinte significativa para o aumento geral da receita, enquanto Merrell mostrou progresso modesto com aumento de 1% na receita. Por outro lado, tanto Saucony quanto Sweaty Betty experimentaram declínios de receita de médio dígito. Apesar desses resultados mistos, o Telsey destacou o retorno da empresa ao crescimento no quarto trimestre, enfatizando seu gerenciamento eficaz de estoque, com redução de 36%, e esforços para reduzir a dívida como passos positivos para fortalecer o balanço. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém um índice de liquidez corrente de 1,29 e impressionantemente manteve pagamentos de dividendos por 38 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira de longo prazo apesar dos desafios atuais.
A perspectiva da empresa para o ano fiscal de 2025, no entanto, não atendeu às expectativas do mercado em termos de receita e lucros. Embora a previsão de margem bruta tenha sido positiva, a Wolverine World Wide planeja continuar investindo em suas marcas e capacidades. O analista do Telsey apontou a necessidade de desenvolvimento adicional no portfólio de marcas da empresa e citou potenciais desafios do ambiente macroeconômico e da exposição da empresa ao canal atacadista.
Considerando esses fatores e com base em estimativas revisadas, o Telsey estabeleceu o novo preço-alvo em 17,00 USD. Este alvo sugere um múltiplo de avaliação de 11,5 vezes a estimativa de lucro por ação para os próximos dois anos de 1,48 USD. Isso se compara à média de três anos dos próximos doze meses (NTM) de 10,1x e ao múltiplo recente de 13,3x. Os comentários do analista sublinharam uma postura cautelosa mas observadora sobre as ações da Wolverine World Wide enquanto a empresa navega seus esforços de recuperação e condições de mercado.
Em outras notícias recentes, a Wolverine Worldwide reportou seus lucros do quarto trimestre de 2024, que se alinharam com as expectativas dos analistas, mostrando um lucro por ação (EPS) de 0,42 USD. A empresa reportou receita de 495 milhões USD para o trimestre, ligeiramente acima da previsão de 492,12 milhões USD. Apesar de atingir essas previsões, as ações da Wolverine enfrentaram um declínio, refletindo preocupações dos investidores sobre perspectivas futuras de crescimento. Para o ano fiscal de 2024, a empresa alcançou uma receita de 1,75 bilhões USD, marcando um declínio de 12,1% em relação ao ano anterior, mas mostrou melhorias na margem bruta e redução da dívida líquida.
A Wolverine Worldwide também forneceu orientação para 2025, projetando crescimento de receita entre 2,5% e 4,3% e uma faixa de EPS ajustado de 1,05 USD a 1,20 USD, indicando um potencial aumento de 25% a 41%. Analistas da Stifel recentemente ajustaram seu preço-alvo para as ações da Wolverine para 27,00 USD de 29,00 USD, mantendo a classificação de Compra apesar de desafios como ventos contrários de câmbio. Eles notaram indicadores positivos como crescimento nas marcas Merrell e Saucony e elogiaram a redução significativa nos estoques e melhoria na alavancagem líquida da empresa.
A Stifel permanece otimista sobre a orientação conservadora da Wolverine para 2025, sugerindo potencial para revisões para cima, particularmente com a marca Saucony. Os analistas projetam um EPS de 1,23 USD para o ano fiscal de 2025, ligeiramente acima da faixa de orientação da empresa, e acreditam que as ações poderiam superar as expectativas financeiras. A administração da Wolverine destacou seu foco em inovação e lançamentos de novos produtos, que eles antecipam que impulsionarão o crescimento e a lucratividade futuros.
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