Calendário Econômico: Inflação no Brasil, EUA dá tom em semana de balanços na B3
Investing.com — Na segunda-feira, a Truist Securities reafirmou sua recomendação de Compra e um preço-alvo de US$ 61,00 para a Azek Co. (NYSE: AZEK), que atualmente negocia a US$ 41,39 com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 6 bilhões, enquanto a empresa está prestes a ser adquirida pela James Hardie Industries (NYSE: JHX). De acordo com dados do InvestingPro, a AZEK mantém uma pontuação de saúde financeira "BOA", operando com níveis moderados de dívida e forte liquidez. O acordo, estruturado como uma combinação de dinheiro e ações, avalia a Azek em US$ 26,45 em dinheiro mais 1,034 ações da James Hardie para cada ação da Azek. Com base no preço de fechamento das ações da James Hardie na sexta-feira, isso equivale a um valor total de US$ 56,88 por ação da Azek, representando um prêmio de 37%. A AZEK demonstrou desempenho sólido com um crescimento de receita de 6,6% e uma saudável margem de lucro bruto de 37,3%. Quer insights mais profundos? O InvestingPro oferece métricas financeiras extensivas e mais de 10 ProTips adicionais para AZEK.
A aquisição, que proporcionará à James Hardie uma listagem nos Estados Unidos, não deve aumentar significativamente a alavancagem da empresa, enquanto oferece potencial para sinergias consideráveis. No entanto, a aprovação do acordo não está garantida, pois o analista apontou que pode enfrentar uma votação apertada dos acionistas devido a preocupações dos investidores australianos da James Hardie que podem não estar familiarizados com o mercado de decks compostos. O índice de liquidez corrente de 2,56 da AZEK e o Z-Score de Altman de 7,15 indicam forte estabilidade financeira, fatores que podem influenciar a confiança dos acionistas na fusão.
A Truist Securities destacou que a fusão reúne duas importantes narrativas de crescimento no setor de produtos de construção. Tanto os decks compostos da Azek quanto o revestimento de fibrocimento da James Hardie são considerados alternativas superiores aos materiais tradicionais como madeira e vinil, tendo demonstrado crescimento acima de suas respectivas categorias de mercado.
No contexto da aquisição, a Truist Securities também observou que a Trex Company (NYSE: TREX), que mantém foco em decks compostos, continua sendo uma opção atraente para investidores que buscam um investimento puro no setor de decks compostos.
Em outras notícias recentes, a Azek Company Inc. reportou resultados financeiros fortes para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, superando as expectativas com lucro por ação de US$ 0,17, em comparação com os US$ 0,13 previstos, e receita alcançando US$ 285,4 milhões, ultrapassando os US$ 264,72 milhões antecipados. O segmento residencial mostrou um aumento de 22% nas vendas líquidas ano a ano, contribuindo significativamente para o desempenho robusto da empresa. Enquanto isso, a James Hardie Industries anunciou um importante acordo de aquisição, concordando em adquirir a AZEK por aproximadamente US$ 8,75 bilhões. Esta aquisição está estruturada para ser aproximadamente 50% em dinheiro e 50% em ações, alinhando-se com seu foco estratégico em ofertas de produtos para exteriores.
A firma de análise Baird rebaixou as ações da Azek de Outperform para Neutral, ajustando o preço-alvo para US$ 53 de US$ 58, refletindo a visão de que os movimentos futuros das ações estarão estreitamente ligados ao processo de aquisição. Adicionalmente, a AZEK expandiu suas capacidades de reciclagem ao adquirir a Northwest Polymers, aprimorando sua cadeia de suprimentos de materiais e apoiando sua estratégia de crescimento. Mudanças recentes na governança corporativa também foram aprovadas pelos acionistas da AZEK, incluindo emendas ao seu certificado de incorporação e a reeleição de oito diretores. Esses desenvolvimentos refletem o compromisso da AZEK com o crescimento sustentável e a expansão estratégica no setor de materiais de construção.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.