Na sexta-feira, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para a Targa Resources Corp (NYSE: TRGP), uma importante provedora de serviços de midstream na Bacia do Permiano. A firma reduziu o preço-alvo da ação para 220 dólares, dos anteriores 225 dólares, mantendo a recomendação de Compra para as ações. Atualmente negociada a 186,15 dólares, com uma capitalização de mercado de 40,6 bilhões de dólares, a Targa entregou retornos impressionantes de mais de 123% no último ano, de acordo com dados do InvestingPro.
O ajuste ocorre em meio a atualizações do setor indicando que os principais produtores na Bacia do Permiano não devem desacelerar a produção. Segundo a firma de valores mobiliários, a Targa Resources está posicionada para se beneficiar da contínua atividade robusta na região devido ao seu status de maior coletora e processadora local.
Os significativos investimentos de capital da empresa em projetos-chave, como o Daytona NGL Pipeline e os Trens 9 e 10, devem reforçar sua posição de liderança. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira "BOA", com métricas de lucro fortes, apesar de seus investimentos substanciais.
A decisão da firma de reduzir o preço-alvo foi influenciada por expectativas atualizadas para a Bacia do Permiano. Apesar da ligeira diminuição, a perspectiva da firma para a Targa Resources permanece positiva, com a expectativa de que a empresa apresentará um dos crescimentos mais fortes dentro de seu grupo de pares.
O preço-alvo atualizado baseia-se em uma avaliação mais precisa da rentabilidade de coleta e processamento (G&P) da empresa. O novo alvo reflete uma estimativa de EBITDA para 2025 de aproximadamente 4,7 bilhões de dólares, aplicada a um múltiplo de 12,0x, aproximadamente em linha com a média dos pares. Adicionalmente, o preço-alvo incorpora uma estimativa de fluxo de caixa livre (FCF) para 2025 de cerca de 2,0 bilhões de dólares, aplicada a um rendimento de 3,0%. Esses números sublinham a confiança da firma nas perspectivas financeiras da Targa Resources e seu papel no setor de energia.
Em outras notícias recentes, a Targa Resources Corp. reportou um aumento significativo em seus lucros do terceiro trimestre de 2024, marcando um EBITDA ajustado recorde de 1,07 bilhão de dólares. Este crescimento foi atribuído ao aumento de volumes na região do Permiano e a uma mudança estratégica para um modelo baseado em taxas, que isolou 90% das margens da empresa das flutuações de preços de commodities.
Em resposta a esses desenvolvimentos positivos, tanto a Stifel quanto a Truist Securities elevaram seus preços-alvo para a Targa Resources para 224 dólares e 225 dólares, respectivamente, mantendo a recomendação de Compra. A RBC Capital Markets também aumentou o alvo das ações da Targa Resources, mantendo a classificação Outperform, após o anúncio de fortes resultados no terceiro trimestre e uma revisão para cima da orientação para o ano completo de 2024.
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