Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quinta-feira, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), reduzindo-o de 165,00 USD para 162,00 USD, mantendo a recomendação de Compra. Atualmente negociada a 119,05 USD, a ação está próxima de sua mínima de 52 semanas de 111,09 USD, enquanto a análise do InvestingPro sugere que a ação pode estar subvalorizada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo. A revisão seguiu o relatório de lucros do quarto trimestre da empresa, que superou as expectativas em 2%. Com EBITDA atual de 899,9M USD e crescimento de receita de 11,07% nos últimos doze meses, a empresa demonstra forte desempenho operacional. A equipe de gestão discutiu detalhadamente os projetos plurianuais do Derby na teleconferência de resultados, sugerindo que essas iniciativas têm potencial para dobrar o EBITDA do Kentucky Derby.
O analista da Truist, Barry Jonas, observou que, apesar das preocupações dos investidores sobre o futuro do Rose, influenciadas por fatores como incertezas relacionadas às eleições e condições climáticas, a administração permanece confiante nas perspectivas da propriedade. No entanto, devido a essas preocupações e uma abordagem mais cautelosa em relação ao desenvolvimento do Rose e premissas conservadoras para o setor de jogos, a Truist reduziu sua estimativa de EBITDA futuro em 2%.
Jonas comentou sobre os ajustes afirmando: "Reduzimos nossa estimativa de EBITDA futuro em -2% e nosso preço-alvo para 162 USD (anteriormente 165 USD), considerando o mau tempo e uma rampa conservadora para o Rose, além de premissas mais conservadoras para o setor de Jogos." Apesar do preço-alvo reduzido e da previsão do EBITDA, a posição da Truist sobre a Churchill Downs permanece otimista. Jonas enfatizou os investimentos contínuos no icônico Kentucky Derby, que ele acredita que deve comandar o maior múltiplo entre a cobertura da Truist.
A confiança da administração e o investimento contínuo são vistos como principais impulsionadores para as perspectivas positivas da Churchill Downs. O Kentucky Derby, um evento emblemático para a Churchill Downs, deve se beneficiar significativamente dos projetos plurianuais atualmente em andamento.
Em resumo, embora o preço-alvo tenha sido ligeiramente reduzido para refletir desafios de curto prazo, a Truist Securities reafirma sua recomendação de Compra para as ações da Churchill Downs, destacando os investimentos estratégicos da empresa e a forte gestão como bases para o crescimento futuro. O histórico da empresa inclui a manutenção de pagamentos de dividendos por 51 anos consecutivos, demonstrando estabilidade de longo prazo.
Em outras notícias recentes, a Churchill Downs Incorporated anunciou seus resultados financeiros do quarto trimestre e do ano completo de 2024, relatando receita líquida e EBITDA ajustado recordes. O lucro por ação (LPA) da empresa atingiu as expectativas dos analistas em 0,92 USD, enquanto a receita superou levemente as previsões, alcançando 624,2 milhões USD contra 620,3 milhões USD projetados. A empresa tem se concentrado na expansão de suas iniciativas do Kentucky Derby e locais HRM na Virgínia e Kentucky, que contribuíram para sua forte posição no mercado. A empresa também delineou planos para expansões significativas no Churchill Downs Racetrack, incluindo a renovação do Sky Terrace e o projeto de admissão geral do campo interno, com conclusão prevista para 2028. Adicionalmente, a empresa prevê crescimento contínuo em 2025, com gastos de capital de manutenção projetados entre 100 milhões USD e 110 milhões USD.
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