UBS eleva classificação das ações da Axalta para Compra, reduz preço-alvo para US$ 40

Investing.com — Na segunda-feira, o analista do UBS Joshua Spector elevou as ações da Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), uma fornecedora global líder de revestimentos, de Neutro para Compra. O preço-alvo foi ajustado para US$ 40,00, abaixo dos US$ 42,00 anteriores. Com as ações atualmente negociadas a US$ 29,73 e apresentando uma pontuação perfeita de Piotroski de 9 de acordo com a InvestingPro, a análise de Spector sugere que as ações da Axalta já refletem os potenciais riscos de queda.

O negócio da Axalta está de certa forma ligado à indústria automotiva, com aproximadamente 35% de suas vendas conectadas à produção de veículos leves e comerciais. Apenas metade dessa porcentagem é atribuída à América do Norte, que o analista do UBS estima ser cerca de 10% das vendas totais da Axalta em base EBITDA. Os dados da InvestingPro mostram que a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 34,08% e gerou US$ 992 milhões em EBITDA nos últimos doze meses.

O segmento de Performance da empresa, que inclui operações Industriais e de Repintura, é conhecido por sua estabilidade e historicamente tem apresentado bom desempenho durante ciclos econômicos. O segmento, que representa uma parte significativa das vendas da Axalta, beneficia-se por ser impulsionado pelo uso de veículos em vez da produção.

Spector destacou as conquistas recentes da Axalta, que incluem a garantia de novos negócios que devem aumentar os volumes nos setores Auto OEM e industrial no próximo ano. Além disso, a gestão da Axalta tem sido elogiada por superar consistentemente as orientações de EBITDA em aproximadamente 5% a cada trimestre, apesar das condições macroeconômicas desafiadoras.

Embora o UBS tenha adotado uma postura mais conservadora para as projeções de EBITDA da Axalta para 2025, reduzindo as estimativas em cerca de 2% e ficando ligeiramente abaixo do consenso, Spector acredita que o mercado descontou excessivamente o potencial de ganhos da Axalta. De acordo com o UBS, a atual avaliação de mercado implica um EBITDA quase 20% abaixo do consenso, o que pode oferecer um ponto de entrada atraente para os investidores. Essa visão é apoiada pela análise da InvestingPro, que indica que as ações estão atualmente subvalorizadas, com ProTips adicionais sugerindo condições de sobrevenda e métricas de saúde financeira fortes disponíveis para assinantes.

Em outras notícias recentes, a Axalta Coating Systems reportou fortes ganhos no quarto trimestre, com lucro por ação ajustado de US$ 0,60, superando a estimativa de consenso de US$ 0,51. A empresa alcançou receita de US$ 1,31 bilhão para o trimestre, alinhando-se com as projeções dos analistas. As vendas líquidas aumentaram 1% ano a ano, enquanto o lucro líquido subiu 85% para US$ 137 milhões. A Axalta também reportou um recorde de EBITDA Ajustado no quarto trimestre de US$ 275 milhões, com uma melhoria na margem para 21,0%. Olhando para o futuro, a empresa prevê vendas líquidas para o ano completo de 2025 entre US$ 5,35 bilhões e US$ 5,4 bilhões e EBITDA Ajustado de US$ 1,15 bilhão a US$ 1,175 bilhão.

Em resposta a esses desenvolvimentos, a Mizuho Securities elevou o preço-alvo das ações da Axalta para US$ 44, mantendo uma classificação de Superar. A BMO Capital Markets também manteve uma classificação de Superar com um preço-alvo de US$ 51, citando as medidas estratégicas de precificação e eficiência de custos da Axalta. Enquanto isso, o Citi ajustou seu preço-alvo para US$ 42, mantendo uma classificação Neutra. As estratégias proativas da Axalta em precificação e expansão de participação de mercado foram reconhecidas pelos analistas, posicionando a empresa para potencial crescimento apesar dos ventos contrários de câmbio e mercados finais mais fracos.

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