Na quarta-feira, o UBS aumentou sua meta de preço das ações da Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY) para 28,50 GBP, acima dos 27,50 GBP anteriores, ao mesmo tempo em que reafirmou a recomendação de Compra para a ação. A firma atribui este ajuste ao forte desempenho financeiro da empresa, observando que o crescimento orgânico das vendas e do lucro por ação (EPS) da Imperial Brands no ano fiscal de 2024 foi o mais robusto em mais de dez anos.
O analista do UBS projeta que a Imperial Brands continuará a ver crescimento no próximo ano fiscal, prevendo um crescimento orgânico do EBIT de meio dígito em torno de 5,0% e um aumento de dois dígitos do EPS de aproximadamente 10,8% para o ano fiscal de 2025. A empresa está atualmente no que é descrito como a "fase de aceleração de seu plano", superando os concorrentes em métricas-chave.
O UBS destaca vários fatores que poderiam impulsionar o desempenho sustentado da Imperial Brands além do ano fiscal de 2025. Estes incluem ganhos de participação de mercado para combustíveis nos EUA e na Alemanha, o potencial sucesso das bolsas Zone no mercado americano, que poderiam gerar vendas próximas a 100 milhões de GBP com base nas estimativas atuais, e melhorias de eficiência interna.
O analista aponta que uma margem EBIT de produtos de nova geração (NGP) de quase 25% é atingível até o ano fiscal de 2030, juntamente com economias relacionadas ao planejamento de recursos empresariais (ERP).
A instituição financeira também enfatiza a capacidade da empresa de entregar retornos significativos aos acionistas. Nos próximos cinco anos, espera-se que a Imperial Brands retorne aproximadamente 16 bilhões de GBP, o que é menos de 80% de sua capitalização de mercado atual.
Prevê-se que este retorno contribua para um crescimento do EPS de cerca de 14%. O analista do UBS conclui que, dado o promissor desempenho operacional da empresa e a avaliação razoável, a recomendação de Compra é reiterada.
Em outras notícias recentes, a Imperial Brands viu um aumento no crescimento da receita líquida, superando as estimativas com um aumento de 4,6% para o ano fiscal de 2024. Este crescimento é atribuído a uma robusta precificação do tabaco e expansão no segmento de Produtos de Nova Geração (NGP) da empresa. Apesar disso, o segmento NGP representa menos de 5% da receita líquida total, mesmo com um aumento de 64% nos últimos quatro anos.
A estimativa de lucro por ação (EPS) da Imperial Brands para o ano fiscal de 2025 é de 3,14 GBP, com uma previsão inicial para o ano fiscal de 2026 de 3,40 GBP. A empresa está visando um crescimento do lucro operacional ajustado de meio dígito para o ano fiscal de 2025, esperado principalmente na segunda metade do ano.
Recentemente, a firma de pesquisa financeira CFRA elevou a meta de preço para a Imperial Brands para 27,00 GBP, mantendo uma recomendação de Manter. O Morgan Stanley também elevou a classificação das ações da empresa de Equalweight para Overweight, refletindo uma perspectiva positiva sobre as estratégias financeiras da empresa. A firma prevê que a Imperial Brands recomprará aproximadamente 25% de sua capitalização de mercado nos próximos três anos.
Por fim, a Imperial Brands se comprometeu a retornar 2,8 bilhões de GBP aos acionistas e espera um aumento de 20% a 30% na receita de produtos de nova geração para o ano fiscal de 2024. Estes desenvolvimentos recentes sublinham a forte posição financeira da empresa e o potencial de crescimento.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva positiva do UBS para a Imperial Brands (OTC: IMBBY), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à saúde financeira e desempenho de mercado da empresa. O índice P/L da ação de 8,33 e um índice P/L ajustado de 7,87 para os últimos doze meses até o Q4 de 2024 sugerem que a Imperial Brands está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente baixo, alinhando-se com a avaliação do UBS de uma valorização razoável.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Imperial Brands manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos e atualmente oferece um rendimento de dividendos significativo de 3,83%. Isso apoia a projeção do UBS de retornos substanciais aos acionistas nos próximos cinco anos. Além disso, o forte retorno da empresa nos últimos três meses (14,64%) e seis meses (30,48%) corrobora a posição positiva do analista sobre o desempenho da ação.
Os dados também revelam que a Imperial Brands está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas, com um preço em 99,94% do seu pico de 52 semanas. Isso, combinado com o retorno total da empresa no ano até a data de 42,35%, sublinha a confiança do mercado na direção estratégica e nos resultados financeiros da Imperial Brands.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Imperial Brands, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira da empresa e da dinâmica do mercado.
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