UBS eleva preço-alvo das ações do HSBC para GBP9,60 e mantém posição neutra

Na quinta-feira, o analista Jason Napier do UBS ajustou o preço-alvo das ações do HSBC Holdings (HSBA:LN) (NYSE:HSBC), elevando-o para GBP9,60, acima dos GBP8,20 anteriores. Apesar do aumento, a firma manteve uma classificação neutra para a ação. A avaliação de Napier seguiu o desempenho do quarto trimestre do HSBC, que superou as expectativas do consenso, particularmente devido a um lucro ajustado antes de provisões 11% superior ao previsto. O banco, atualmente avaliado em $203,65 bilhões, demonstrou um momento notável com retorno de 73% no último ano. De acordo com dados do InvestingPro, a ação parece ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais, negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de $61,88.

A receita líquida de juros bancários (NII) do HSBC superou as previsões em 6%, contribuindo para os resultados acima do esperado. Além disso, a empresa conseguiu reduzir custos em 2%, impulsionando ainda mais seus resultados financeiros. No entanto, as perdas com empréstimos foram 27% superiores ao previsto pelos analistas, chegando a 57 pontos base dos empréstimos. Segundo Napier, isso não alterou a tese geral de investimento para o HSBC. A análise do InvestingPro revela que o banco mantém uma pontuação BOA de saúde financeira geral, com métricas de momento particularmente fortes. Notavelmente, a administração tem recomprado ativamente ações enquanto mantém um atrativo rendimento de dividendos de 11,66%.

O índice Common Equity Tier 1 (CET1) do banco, uma medida-chave de força financeira, foi reportado em 14,9%. Este número ficou ligeiramente abaixo das expectativas do mercado em 10 pontos base, mas ainda foi considerado mais que adequado pelo UBS. Napier destacou dois fatores críticos para as ações do HSBC: a viabilidade do retorno sobre o patrimônio tangível (ROTE) ajustado almejado de 14-16% e o potencial crescimento nos lucros que este ROTE poderia indicar ao longo do tempo.

Os resultados positivos na receita e a orientação para redução de custos levaram o UBS a aumentar suas estimativas de lucro por ação (EPS) para o HSBC em 3-11%. O novo preço-alvo derivado da soma das partes (SOTP) foi estabelecido em 960p ou HK$95,4. Apesar do aumento no preço-alvo e da valorização de 18% da ação no ano, a posição do UBS permanece neutra. Napier apontou que as ações do HSBC estão atualmente negociando a 8,8 vezes as estimativas de lucros do ano fiscal de 2026, comparado à média do setor de 8,4 vezes e 7,4 vezes do Standard Chartered, sugerindo que a avaliação atual está alinhada com o mercado mais amplo.

Em outras notícias recentes, o HSBC Holdings tem sido foco de várias avaliações de analistas, destacando seu desempenho financeiro e direção estratégica. O Barclays elevou a classificação das ações do HSBC de Equalweight para Overweight, aumentando o preço-alvo para £12,00, citando melhorias previstas nos lucros e eficiências de custos. A CFRA também aumentou seu preço-alvo para as ações do HSBC para $69 enquanto manteve a classificação de Compra, impulsionada pelo forte lucro antes dos impostos do banco em 2024 e seu compromisso com retornos aos acionistas através de dividendos elevados e programa de recompra de ações. Enquanto isso, o Citi reafirmou sua classificação de Compra e um preço-alvo de GBP9,60, expressando confiança no potencial de crescimento dos lucros do HSBC apesar das preocupações com encargos de reestruturação e orientação de custos.

O Deutsche Bank ajustou sua posição sobre o HSBC rebaixando a ação de Compra para Manter, embora tenha elevado o preço-alvo para GBP9,10. Esta mudança reflete uma percebida redução no apelo de valor da ação após uma alta no preço, apesar da capacidade do HSBC de manter um retorno saudável sobre o patrimônio tangível. O Barclays, em uma atualização separada, elevou o preço-alvo para GBP9,40 enquanto manteve a classificação Equalweight, apontando para potenciais riscos de alta nos lucros e a necessidade de mais informações sobre planos de reestruturação. Estes desenvolvimentos recentes sublinham uma perspectiva variada entre os analistas, com uma mistura de otimismo e cautela em relação ao desempenho futuro e iniciativas estratégicas do HSBC.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.