MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - O UBS elevou a recomendação das ações da AENA SME SA (BME:AENA) (OTC:ANNSF) de Neutro para Compra na quarta-feira, aumentando seu preço-alvo para EUR26,80 de EUR22,00.
A elevação ocorre após a análise do UBS sobre os recentes desenvolvimentos nos detalhes do marco regulatório de serviços públicos espanhóis e anúncios de despesas de capital incrementais, que o banco acredita que sustentam um declínio moderado nas tarifas durante o DORA III.
O UBS agora projeta uma queda média de aproximadamente 1% no IMAJ por ano, uma melhora em relação à sua estimativa anterior de -3% e mais favorável que a expectativa de consenso de -1,7%.
O banco de investimento elevou suas estimativas de EBITDA para os anos fiscais 2026-29 da AENA em 5-10%, refletindo uma perspectiva regulatória mais otimista.
O UBS considera a AENA como um investimento essencial no setor de Transporte da UE, oferecendo crescimento e rendimento, observando que o negócio de varejo da empresa, que representa aproximadamente 70% do preço-justo, atualmente negocia a cerca de 14x EV/EBITDA, abaixo de sua média de 15,6x e do pico de avaliação pré-COVID, que chegou a atingir valores elevados.
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