UBS mantém classificação de Compra e meta de $17 para ações da O-I Glass

Investing.com — Na terça-feira, as ações da O-I Glass Inc. (NYSE:OI) receberam apoio contínuo do UBS, com o analista Joshua Spector reafirmando a classificação de Compra e um preço-alvo de $17,00. De acordo com dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada a $12,30, com as metas dos analistas variando de $12 a $22, sugerindo um potencial de alta significativo. O endosso de Spector segue o dia do investidor da empresa, onde a O-I Glass delineou seus planos estratégicos. O analista destacou o foco da empresa em economias de custos significativas e controles internos como fundamentais para melhorar seu desempenho financeiro, particularmente importante dado que o status atual de Valor Justo da empresa indica potencial subavaliação.

Spector observou que o CEO da O-I Glass está utilizando uma estrutura de Lucro Econômico para orientar a tomada de decisões, o que deve render mais de $650 milhões em economias de custos nos próximos três anos. Dados do InvestingPro mostram que o EBITDA atual é de $969 milhões, com uma carga significativa de dívida refletida em uma relação dívida-patrimônio de 4,8x. Apesar desses desafios, a administração tem comprado ativamente ações, demonstrando confiança na trajetória da empresa. A posição do UBS permanece cautelosa, não incorporando totalmente a ambiciosa meta de EBITDA da O-I para 2027 em seu modelo. No entanto, Spector apontou que o mercado parece estar subvalorizando o potencial de melhoria da empresa.

Apesar do consenso de EBITDA para 2027 ser quase 10% abaixo da própria meta da O-I, a estimativa do UBS está cerca de 2% acima do consenso. O analista acredita que à medida que a empresa estabiliza seus volumes em comparação com o mercado e executa seu plano, os investidores começarão a reconhecer seu valor. O preço atual das ações sugere um rendimento de fluxo de caixa livre de aproximadamente 15% com base nas estimativas conservadoras do UBS, o que é considerado atrativo.

O preço-alvo de $17 estabelecido pelo UBS implica um potencial de alta de quase 50% em relação aos níveis atuais de negociação das ações. Spector espera que evidências da execução do plano estratégico da O-I Glass e da estabilização de volume possam se tornar aparentes no próximo ano, potencialmente levando a uma reavaliação das ações pelo mercado.

Em outras notícias recentes, a O-I Glass anunciou uma série de iniciativas estratégicas destinadas a melhorar sua posição no mercado e entregar valor de longo prazo aos acionistas. A empresa reafirmou sua orientação para 2025 com lucro ajustado por ação esperado entre $1,20 e $1,50, e fluxo de caixa livre projetado entre $150 e $200 milhões. Além disso, a O-I Glass delineou seu programa de reestruturação "Fit to Win", que inclui o fechamento de 7% de sua capacidade para otimizar sua rede e deve aumentar o EBITDA ajustado para pelo menos $1,45 bilhão até 2027 através de $300 milhões em economias anualizadas. No entanto, a S&P Global revisou sua perspectiva para a O-I Glass de positiva para estável devido aos fracos volumes de bebidas alcoólicas, que impactaram significativamente os lucros e fluxos de caixa em 2024. A empresa enfrentou uma diminuição de 3,9% nos envios, com o mercado de bebidas alcoólicas representando aproximadamente 62% de sua receita. Enquanto isso, a RBC Capital Markets destacou potenciais efeitos negativos das tarifas propostas por Trump 2.0 no setor de embalagens, que poderiam impactar a O-I Glass e outras empresas que fornecem latas de bebidas e garrafas de vidro para cerveja mexicana. Apesar desses desafios, a O-I Glass prevê melhorias na alavancagem e fluxos de caixa devido a reduções permanentes de capacidade e menos reduções temporárias de produção.

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