Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com — Na quinta-feira, analistas do UBS mantiveram sua recomendação de compra para as ações da ConocoPhillips (NYSE:COP) com um preço-alvo constante de US$ 137,00. A análise da instituição sugere que a ConocoPhillips se destaca como a empresa de Exploração e Produção (E&P) de petróleo de grande capitalização mais bem posicionada para os próximos cinco anos.
O otimismo do UBS baseia-se em quatro fatores principais que, segundo eles, diferenciam a ConocoPhillips de seus concorrentes. Primeiramente, a profundidade de recursos da empresa na América do Norte é uma forte vantagem. Em segundo lugar, a ConocoPhillips é reconhecida por seu sólido balanço patrimonial, com uma moderada relação dívida-patrimônio de 0,39. Em terceiro lugar, a empresa possui um perfil atraente de retorno aos acionistas, incluindo um rendimento de dividendos de 3,08% e uma notável sequência de 55 anos de pagamentos consecutivos de dividendos. Por último, o extenso backlog de projetos de longo ciclo deve impulsionar um crescimento tangível do fluxo de caixa.
O UBS prevê uma Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR) de 12% e 20% no fluxo de caixa por ação (CFPS) e fluxo de caixa livre por ação (FCFPS), respectivamente, de 2025 a 2030, assumindo um preço estável do petróleo West Texas Intermediate (WTI) de US$ 70. Esta projeção é sustentada pela expectativa de que os projetos da ConocoPhillips começarão a entrar em operação no próximo ano, juntamente com uma prevista redução nos gastos de capital a partir dos níveis de pico deste ano.
A análise do UBS indica que a ConocoPhillips está cada vez mais se assemelhando a uma Companhia Integrada de Petróleo (IOC) em vez de apenas uma empresa de E&P, mas a avaliação de mercado não reflete essa mudança. Segundo o UBS, à medida que a ConocoPhillips começa a operacionalizar seus projetos, existe uma clara oportunidade para uma reavaliação do mercado.
Em outras notícias recentes, a ConocoPhillips reportou resultados financeiros robustos para o quarto trimestre de 2024, com lucro por ação (EPS) de US$ 1,98, superando a previsão de US$ 1,79. A receita da empresa também superou as expectativas, atingindo US$ 14,7 bilhões em comparação com os US$ 14,27 bilhões previstos. Apesar desses resultados positivos, a empresa experimentou uma queda de 2% na receita orgânica em relação ao ano anterior, o que pode ter levantado algumas preocupações entre os investidores. Além disso, a dívida líquida aumentou para €773 milhões, potencialmente impactando a estabilidade financeira.
A JPMorgan manteve sua classificação Overweight para a ConocoPhillips, destacando o forte balanço patrimonial da empresa e sua base de recursos de baixo custo. A instituição observou o compromisso da empresa com um retorno de capital de US$ 10 bilhões até 2025, apesar das preocupações do mercado com a queda nos preços do petróleo. Analistas da JPMorgan também sugeriram que a ConocoPhillips poderia alcançar um crescimento significativo de fluxo de caixa livre antes do esperado, particularmente em 2027-28. A empresa projeta um crescimento orgânico de receita de baixo a médio dígito para 2025, com foco em inovação e eficiência operacional.
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