UBS mantém recomendação de compra para Targa Resources com preço-alvo de US$ 259

Investing.com — Na terça-feira, o UBS reiterou sua recomendação de compra para as ações da Targa Resources (NYSE:TRGP), mantendo um preço-alvo de US$ 259,00. Atualmente negociada a US$ 170,41, a ação tem mostrado forte impulso com um retorno de 45% no último ano, apesar de uma recente queda de 18,6% na última semana. De acordo com dados do InvestingPro, analistas mantêm um forte consenso otimista com preços-alvo variando de US$ 157 a US$ 259. O analista da empresa destacou um aumento trimestral no EBITDA estimado da empresa para o primeiro trimestre de 2025, projetando US$ 1.155 milhões em comparação com US$ 1.122 milhões no quarto trimestre de 2024. A expectativa de aumento é atribuída a vendas robustas e volumes de exportação de líquidos de gás natural (NGLs), que devem ser ligeiramente compensados pelos efeitos do clima de inverno e pela projeção de que o crescimento do volume será mais pronunciado na segunda metade do ano. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 37,3 bilhões e EBITDA dos últimos doze meses de US$ 4,13 bilhões, a Targa mantém uma pontuação de saúde financeira geral "BOA", segundo análise do InvestingPro.

A Targa Resources prevê que o crescimento em 2025 ocorrerá predominantemente na segunda metade, alinhando-se com o cronograma de acordos comerciais e previsões dos produtores para volumes aumentados no final do ano. A estimativa de EBITDA do UBS para o primeiro trimestre está modestamente abaixo do consenso de US$ 1.163 milhões. A empresa também projeta despesas de capital para o primeiro trimestre em US$ 767 milhões, acima dos US$ 727 milhões do trimestre anterior.

O UBS estima que a margem operacional de Coleta e Processamento para o primeiro trimestre será de US$ 657 milhões, um aumento em relação aos US$ 599 milhões no quarto trimestre de 2024. No entanto, espera-se que a margem operacional de Logística e Transporte diminua ligeiramente para US$ 624 milhões, em comparação com US$ 656 milhões no trimestre anterior.

Para o ano completo de 2025, a estimativa de EBITDA do UBS é de US$ 4.827 milhões, acima do ponto médio da faixa de orientação da empresa, que vai de US$ 4.650 milhões a US$ 4.850 milhões. Esta perspectiva otimista baseia-se no forte crescimento projetado para impulsionar os números acima das expectativas. A empresa demonstrou retornos consistentes aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, com um rendimento atual de 1,82%. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 10 insights exclusivos adicionais e uma análise abrangente das perspectivas de crescimento da Targa através do Relatório de Pesquisa Pro. Além disso, o UBS aumentou sua estimativa de EBITDA para o segundo trimestre de 2025 para US$ 1.165 milhões, já que projetos de crescimento que iniciaram operações nos últimos dois trimestres de 2024 e no primeiro trimestre de 2025, como Greenwood II, Daytona NGL ramp, Train 10 frac, Bull Moose e GCF Restart, devem começar a contribuir significativamente no segundo trimestre.

Em outras notícias recentes, a Targa Resources tem sido objeto de várias atualizações de analistas e desenvolvimentos corporativos. A empresa anunciou recentemente uma projeção para seu EBITDA ajustado de 2025 que excedeu as estimativas anteriores de Wall Street, levando o RBC Capital Markets a aumentar ligeiramente seu preço-alvo de US$ 220 para US$ 221, mantendo uma classificação de Outperform. Da mesma forma, analistas do Citi aumentaram seu preço-alvo para US$ 227, citando o rápido desenvolvimento de infraestrutura da Targa e o potencial para crescimento de EBITDA de dois dígitos nos próximos dois anos. A Truist Securities também elevou seu preço-alvo para US$ 235, destacando os extensos projetos de expansão da empresa destinados a melhorar o processamento de gás e as capacidades de líquidos de gás natural.

A CFRA elevou seu preço-alvo para US$ 208, mantendo uma classificação de Hold, e observou um aumento nas estimativas de lucro por ação para 2025 e 2026. Além disso, a Targa Resources revisou sua previsão de despesas de capital para cima, antecipando maiores retornos a longo prazo, apesar de um atraso em alcançar fluxo de caixa livre positivo até 2026. Em uma atualização corporativa, a Targa Resources anunciou a nomeação de Jennifer R. Kneale como Presidente, com efeito a partir de 1º de março de 2025. Esta mudança executiva ocorre enquanto a empresa continua a focar em suas iniciativas estratégicas de crescimento e desempenho operacional.

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