Na terça-feira, o UBS retomou a cobertura da Delta Air Lines (NYSE:DAL) com uma perspectiva positiva, emitindo uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 88,00$ por ação.
A firma prevê que a Delta Air Lines capitalizará seus serviços premium, expandirá os assentos-quilômetros disponíveis (ASMs) e utilizará seu programa de fidelidade líder para impulsionar um crescimento de receita de meio dígito percentual em 2025 e 2026. Espera-se que esse crescimento resulte em expansões de margem de 160 pontos base em 2025 e 40 pontos base em 2026.
O UBS prevê lucros por ação (EPS) para a Delta Air Lines de 7,86$ e 8,83$ para os anos de 2025 e 2026, respectivamente. Essas projeções sugerem um aumento potencial de 11% e 8% sobre as estimativas de consenso. O otimismo da firma decorre do potencial de a receita por assento-quilômetro disponível (RASM) da indústria superar suas suposições de modelo de 3,4% para 2025 e 2,5% para 2026, se o crescimento da capacidade da indústria permanecer abaixo do normal.
A análise do UBS destaca a atual disparidade na lucratividade entre as companhias aéreas dos EUA, observando que enquanto as transportadoras de baixo custo estão operando com margens operacionais de baixo dígito único, ou piores, a Delta Air Lines e participantes selecionados da indústria como United Airlines (UAL) e Alaska Air Group (ALK) estão mantendo margens de alto dígito único. Segundo o UBS, essa variação significativa na lucratividade poderia levar a um crescimento de capacidade mais lento que a média, o que pode apoiar preços favoráveis da indústria no futuro.
A atualização da classificação das ações e do preço-alvo da Delta Air Lines pelo UBS reflete a confiança da firma na capacidade da companhia aérea de superar o desempenho nos próximos anos. O posicionamento estratégico da empresa e a dinâmica da indústria desempenham um papel fundamental na perspectiva positiva do UBS para o desempenho financeiro da Delta Air Lines.
Em outras notícias recentes, a Delta Air Lines demonstrou forte resiliência financeira e crescimento estratégico. A empresa relatou um desempenho robusto no terceiro trimestre, superando a orientação inicial, com quase 3 bilhões$ em fluxo de caixa livre este ano e margens operacionais de dois dígitos. Notavelmente, projeta-se que a lucratividade anual da Delta responda por metade dos lucros totais da indústria. O TD Cowen reafirmou sua classificação de Compra para a Delta, expressando confiança na direção estratégica da companhia aérea e nas áreas de crescimento, como serviços premium, programas de fidelidade, expansão internacional e viagens corporativas.
A Delta também prevê que os lucros anuais estarão próximos do ponto médio da orientação de EPS de 6$-7$ e está planejando apresentar uma estrutura financeira de longo prazo atualizada em um próximo Dia do Investidor. Além disso, a companhia aérea introduziu novos Delta One Lounges e tecnologia DeltaSync em mais de 330 aeronaves e expandiu o Wi-Fi gratuito, cobrindo mais de 90% dos voos domésticos.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as métricas financeiras da Delta Air Lines alinham-se bem com a perspectiva positiva do UBS. De acordo com os dados do InvestingPro, o índice P/L da Delta está em 8,89, indicando que a ação está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente baixo. Isso apoia a visão do UBS de que há potencial para apreciação do preço das ações.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Delta está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, o que ressoa com as projeções do UBS de crescimento do EPS em 2025 e 2026. Além disso, o status da Delta como um jogador proeminente na indústria de Companhias Aéreas de Passageiros sublinha sua capacidade de capitalizar serviços premium e programas de fidelidade, como mencionado na análise do UBS.
O forte desempenho financeiro da empresa é evidente em sua receita de 60,31 bilhões$ nos últimos doze meses, com um crescimento de receita de 5,32%. Isso se alinha com a expectativa do UBS de crescimento percentual de receita de meio dígito nos próximos anos. A margem de lucro operacional da Delta de 10,39% também apoia a observação do UBS sobre a companhia aérea manter margens de alto dígito único em comparação com seus concorrentes de baixo custo.
Investidores que buscam insights mais abrangentes podem acessar Dicas adicionais do InvestingPro, com 11 dicas mais disponíveis para a Delta Air Lines.
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