UBS reduz preço-alvo das ações da Cummins para $400, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na terça-feira, analistas do UBS reduziram o preço-alvo das ações da Cummins (NYSE:CMI) para $400, abaixo dos $432 anteriores, mantendo a recomendação de compra para a empresa. Atualmente negociada a $322,81, a Cummins continua sendo uma importante participante no setor de Maquinário, com capitalização de mercado de $44,4 bilhões. A revisão reflete uma postura mais cautelosa em relação à recuperação do mercado de caminhões, com o UBS citando preocupações sobre o negócio de caminhões na América do Norte em meio a incertezas econômicas e ambiguidade regulatória. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada com base no cálculo de Valor Justo.

O analista do UBS observou que a fraca atividade de pedidos do setor em fevereiro provavelmente resulta da maior incerteza, o que pode afetar a demanda por frete. Diante dessas preocupações, o UBS ajustou suas estimativas de lucro por ação (LPA) da Cummins para os anos de 2025 e 2026, reduzindo-as em 6% e 7%, respectivamente. As estimativas revisadas consideram a previsão de lucros menores no segmento de Motores/Componentes. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém fundamentos sólidos com uma pontuação geral de saúde financeira "BOA" e um impressionante Piotroski Score de 8, sugerindo robusta eficiência operacional apesar dos desafios do mercado.

Apesar desses desafios, o UBS acredita que ainda há razões para ser positivo em relação às ações da Cummins. O analista destacou que os lucros da empresa poderiam se beneficiar de melhorias nas margens e crescimento no setor de Geração de Energia (Power Gen), que consideram atualmente subvalorizado pelo mercado. As principais iniciativas de margem identificadas incluem reduções nos gastos com pesquisa e desenvolvimento à medida que os investimentos nos modelos de motores 2027 diminuem, aumentos de preços e mix favorável de produtos no segmento Power Gen, otimização adicional da recém-adquirida Meritor, redução de investimentos na Accelera e cortes nos custos administrativos. Além disso, a introdução de novos modelos de motores deve proporcionar um benefício no mix.

No entanto, esses fatores positivos para as margens podem ser parcialmente anulados por potenciais aumentos nas provisões de garantia para novos motores e pressões inflacionárias resultantes de tarifas. O comentário do analista destaca o equilíbrio de riscos e oportunidades que a Cummins enfrenta enquanto navega pelos ventos contrários do setor e iniciativas estratégicas.

Em outras notícias recentes, a Cummins Inc . reportou lucros de aproximadamente $3,9 bilhões sobre vendas de $34,1 bilhões em 2024. A empresa também anunciou um dividendo trimestral de $1,82 por ação, refletindo seu compromisso em retornar valor aos acionistas. A Cummins adquiriu recentemente ativos-chave da First Mode, focando em soluções híbridas de retrofit para operações de mineração e ferroviárias para avançar nos esforços de descarbonização. Adicionalmente, a Cummins revelou seu novo motor X10, projetado para substituir plataformas existentes com desempenho e eficiência aprimorados, como parte de sua série HELM™. A reavaliação das regras de emissões de veículos pela Agência de Proteção Ambiental levantou preocupações sobre potenciais impactos nas expectativas de lucros da Cummins para 2026. Em notícias de liderança, a Diretora Administrativa Sharon Barner se aposentará em 31 de maio, após um período significativo que incluiu orientar a empresa através de grandes aquisições. A Cummins planeja anunciar o sucessor de Barner em breve.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.