Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Na terça-feira, o analista do UBS Karl Keirstead revisou o preço-alvo para as ações da Salesforce (NYSE:CRM) para US$ 300, abaixo do alvo anterior de US$ 320, mantendo uma postura Neutra sobre o papel. Atualmente negociada a US$ 275,22, a Salesforce possui uma capitalização de mercado de US$ 264 bilhões e mantém impressionantes margens de lucro bruto de 77%. A avaliação de Keirstead veio após participar do evento Salesforce World Tour em Nova York na quarta-feira anterior, onde a empresa apresentou seus serviços Agentforce e Data Cloud. Apesar de serem áreas de alto crescimento, o analista observou que a adoção do Agentforce ainda está em estágios iniciais. De acordo com a análise do InvestingPro, a Salesforce continua sendo um player proeminente no setor de Software com substancial potencial de crescimento.
Keirstead também fez referência a um relatório da mídia da última sexta-feira que sugeriu um possível interesse renovado da Salesforce na aquisição da Informatica. Em sua análise, Keirstead forneceu considerações iniciais sobre a possível oferta, considerando as implicações para a estratégia de mercado e finanças da Salesforce. A empresa atualmente gera receita anual de US$ 37,9 bilhões e mantém uma posição financeira saudável, operando com níveis moderados de dívida.
O analista do UBS destacou que as ações da Salesforce estão sendo negociadas atualmente a um múltiplo de 16 vezes o fluxo de caixa livre (FCL) estimado para o ano calendário 2026/ano fiscal 2027, o que está na extremidade inferior da faixa de avaliação quando comparado aos seus pares. Keirstead sugeriu que, embora o ambiente macroeconômico desafiador possa impactar o crescimento da Salesforce no curto prazo, o risco de queda parece ser limitado.
A redução do preço-alvo para US$ 300 é um reflexo dos potenciais riscos associados à execução de fusões e aquisições (M&A). Keirstead justificou o novo alvo aplicando um múltiplo de 18x às suas estimativas de fluxo de caixa livre para CY26/FY27, que permanece abaixo da média dos concorrentes da Salesforce. Apesar do ajuste, a classificação neutra do analista indica uma abordagem de esperar para ver quanto ao desempenho da empresa diante desses desenvolvimentos.
Em outras notícias recentes, a Salesforce tem se envolvido ativamente com analistas e investidores em relação às suas iniciativas estratégicas e perspectivas financeiras. A empresa anunciou recentemente sua aquisição da Informatica, um movimento que deve aprimorar as capacidades de gerenciamento de dados da Salesforce e contribuir positivamente para sua margem operacional não-GAAP e lucro por ação a partir do segundo ano após o fechamento do acordo. A Truist Securities manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 400, enfatizando o potencial transformador desta aquisição. Enquanto isso, a Evercore ISI também manteve uma classificação de Superar com um alvo de US$ 350, observando o alinhamento da aquisição com a estratégia mais ampla da Salesforce.
A BMO Capital Markets ajustou seu preço-alvo para a Salesforce para US$ 350, abaixo dos US$ 367 anteriores, mantendo uma classificação de Superar apesar de expressar alguma cautela antes do relatório de lucros da Salesforce. A Goldman Sachs reiterou sua classificação de Compra com um alvo de US$ 340, projetando um aumento de 7% na receita e um aumento de 10% nas obrigações de desempenho remanescentes atuais para o próximo ano fiscal. Os analistas da Stifel também mantiveram uma classificação de Compra e um alvo de US$ 375, destacando as recentes atualizações de produtos apresentadas durante o Agentforce World Tour em Nova York.
O foco da Salesforce na integração da Informatica e no aprimoramento de suas ofertas em setores regulamentados como Serviços Financeiros e Saúde é visto como um movimento estratégico para solidificar sua posição no mercado. À medida que a empresa se prepara para seu próximo relatório de lucros, os analistas estão monitorando de perto seu desempenho e estratégias de integração. Os desenvolvimentos em curso refletem o compromisso da Salesforce em aproveitar aquisições estratégicas e aprimoramentos de produtos para impulsionar o crescimento futuro.
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