Wells Fargo mantém preço-alvo de $538 para ações da AppLovin

Investing.com — Na quinta-feira, o analista do Wells Fargo, Alec Brondolo, reafirmou a classificação Overweight e um preço-alvo de $538,00 para a AppLovin Corp (NASDAQ:APP), contrariando preocupações levantadas em um relatório de venda a descoberto. Atualmente negociada a $261,53, a empresa demonstrou um impulso notável com um retorno de 375% no último ano. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para a APP variam de $105 a $650, refletindo diversas opiniões do mercado sobre esta volátil ação de tecnologia. A pesquisa de Brondolo, que incluiu conversas com agências de publicidade, forneceu uma visão mais otimista do desempenho da AppLovin no setor de e-commerce.

O analista destacou que as verificações com agências revelaram que 55-60% dos clientes de e-commerce da AppLovin eram novos para as marcas, um número que contrasta fortemente com a alegação do relatório de venda a descoberto de que mais da metade dos gastos com publicidade da AppLovin era para retargeting. Essas descobertas foram apoiadas por dados de serviços de medição como Liftlab e Knocommerce e uma recente publicação no LinkedIn da Northbeam, que sugeriu uma taxa de 85% de novos clientes. Esse sucesso na aquisição de clientes contribuiu para o impressionante crescimento de receita de 43,44% da AppLovin nos últimos doze meses, com a empresa gerando $4,7 bilhões em receita.

Brondolo também abordou a rotatividade da base de clientes da AppLovin, observando que, como a empresa só está operando no espaço de e-commerce há alguns meses, não é surpreendente ver alguma rotatividade. Ele explicou que os anunciantes normalmente alocam orçamentos de teste antes de aumentar seus gastos, o que é uma prática padrão em publicidade digital.

Além disso, o analista comentou sobre o rápido crescimento de sites incorporando o pixel da AppLovin, conforme relatado pela BuiltWith até janeiro, indicando uma presença crescente no mercado. Esse crescimento significa a adoção contínua da tecnologia de publicidade da AppLovin, apesar da rotatividade mencionada no relatório de venda a descoberto.

Quanto às alegações de fingerprinting e possíveis violações dos Termos de Serviço (TOS) da App Store, Brondolo sugeriu que as preocupações podem estar equivocadas. Ele esclareceu que as capturas de tela do relatório foram tiradas do pixel de navegador da AppLovin em um ambiente desktop, enquanto as violações do TOS em questão dizem respeito ao ambiente de aplicativos móveis. Brondolo expressou incerteza sobre se os TOS da App Store se aplicariam ao comportamento de um anunciante em uma página da web ou se os dados coletados pelo pixel da AppLovin eram significativamente diferentes de outros pixels de publicidade. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém forte saúde financeira com uma margem de lucro bruto de 75,22% e robusta liquidez, com ativos circulantes excedendo obrigações de curto prazo. Para insights mais profundos sobre as métricas financeiras e potencial de crescimento da AppLovin, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a AppLovin Corporation tem estado sob escrutínio após um relatório crítico da Muddy Waters Research. O relatório acusa a empresa de potencialmente violar termos de serviço em grandes plataformas como Meta e Google, sugerindo que as conversões de e-commerce da AppLovin podem ser em grande parte retargeting em vez de novas vendas. Essas alegações levantam preocupações sobre os métodos de segmentação de anúncios da empresa e riscos potenciais de desplataformização. Enquanto isso, o Citi mantém uma classificação de Compra para a AppLovin, com um preço-alvo de $600, esperando crescimento de receita a partir de movimentos estratégicos como a venda planejada de seus estúdios de jogos. A Jefferies também reafirma uma perspectiva positiva, observando um aumento de 75% nas receitas de publicidade em 2024 e destacando a vantagem competitiva de dados da AppLovin. O Bank of America Securities também manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de $580, citando o potencial da AppLovin para capturar gastos significativos em publicidade digital. O analista do BofA sugere que as condições atuais do mercado apresentam um ponto de entrada atraente para investidores, enfatizando a trajetória de crescimento e posicionamento competitivo da empresa. Apesar dos desafios, esses endossos refletem confiança contínua nos planos estratégicos e perspectivas financeiras da AppLovin.

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