Wells Fargo reduz classificação das ações da Ecolab e baixa preço-alvo para US$ 240

Investing.com — Na quarta-feira, analistas do Wells Fargo rebaixaram as ações da Ecolab Inc . (NYSE:ECL) de acima da média para Neutro e reduziram o preço-alvo para US$ 240, de US$ 265. A revisão segue preocupações sobre a desaceleração das atividades industriais devido a tarifas e condições de mercado mais brandas. De acordo com dados do InvestingPro, seis analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo, enquanto as ações atualmente são negociadas a um índice P/L de 32,25x. Analistas da empresa apontaram para a contração da produção industrial e o Índice de Gerentes de Compras (PMI) como indicadores do enfraquecimento dos mercados finais da Ecolab. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece estar sendo negociada acima de seu valor intrínseco.

O setor de alta tecnologia, embora experimente ventos temáticos favoráveis, foi observado como ainda não impactando significativamente a receita da Ecolab, contribuindo apenas com cerca de 2%. Os volumes de produção de alimentos mostraram atividade limitada no primeiro trimestre, embora a produção de bebidas tenha permanecido robusta. A indústria de papel está enfrentando desafios com o aumento dos preços do gás natural, elevando os custos de insumos. Espera-se que o segmento Institucional e Especialidades da Ecolab desacelere ainda mais, com empresas como a McDonald’s relatando uma desaceleração e o tráfego de restaurantes diminuindo drasticamente ao longo do primeiro trimestre.

O segmento de saúde da Ecolab, que gera aproximadamente US$ 0,7 bilhão em vendas, deverá ter um impacto negativo de 100 pontos base nas margens, pois será incluído nos resultados Institucionais e Especialidades a partir do primeiro trimestre. Apesar de sair de negócios com baixas margens e implementar estratégias de preços, espera-se que a área de saúde se estabilize. Durante uma conferência em meados de março, a Ecolab indicou que o crescimento orgânico composto do primeiro trimestre estava mais próximo de 3% em comparação com a meta de mais de 4% para 2025, embora o lucro por ação (LPA) seja projetado para ser mantido por meio de medidas de redução de custos e impactos menos severos de câmbio.

Os analistas expressaram preocupação com possíveis impactos nos clientes da Ecolab no setor de Ciências da Vida, que representa 4% das vendas, devido aos cortes anunciados no financiamento de pesquisas pelos Institutos Nacionais de Saúde (NIH). Isso contrastou com a demanda sólida no controle de pragas, que representa 7% das vendas, apesar das temperaturas mais frias em comparação com o ano anterior. Os analistas do Wells Fargo mostraram preferência pela Rollins Inc . (NYSE:ROL), uma empresa especializada em controle de pragas, mantendo uma classificação acima da média para ela.

O rebaixamento para Neutro da Ecolab reflete expectativas de uma revisão para baixo na orientação de crescimento orgânico composto para 3% devido à deterioração dos mercados finais e incertezas tarifárias. Apesar desses desafios, o InvestingPro revela o impressionante histórico da empresa de manter pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos, com um rendimento atual de dividendos de 1,09%. Para investidores que buscam insights mais profundos, o InvestingPro oferece 8 ProTips adicionais e análise abrangente em seu Relatório de Pesquisa Pro, disponível para mais de 1.400 ações dos EUA. Apesar da capacidade da Ecolab de implementar aumentos de preços, analistas do Wells Fargo acreditam que reduções de custos e benefícios cambiais podem não ser suficientes para sustentar o preço das ações. A empresa ajustou suas estimativas de crescimento orgânico composto para 2025 e 2026 para 2,7% e 3,4%, respectivamente, abaixo dos 4,8% e 4,9% anteriores, e reduziu as previsões de LPA para US$ 7,50 e US$ 8,27, de US$ 7,55 e US$ 8,47. O novo preço-alvo de US$ 240 é baseado em 29 vezes o LPA projetado para 2026, reduzido do múltiplo anterior de 31.

Em outras notícias recentes, a Ecolab Inc. relatou um desenvolvimento financeiro significativo ao garantir uma nova linha de crédito rotativo sem garantia de US$ 2 bilhões. Este acordo, liderado pelo Bank of America, estende a data de vencimento para março de 2030 e substitui a instalação anterior com vencimento em abril de 2026. A linha de crédito apoiará as atividades corporativas da Ecolab, incluindo potenciais aquisições e pagamento de dívidas. Além disso, BMO Capital Markets e Piper Sandler aumentaram seus preços-alvo para a Ecolab, com o BMO ajustando seu alvo para US$ 305 e a Piper Sandler aumentando para US$ 310. Ambas as empresas mantêm classificações positivas, citando o forte potencial de lucros da Ecolab e iniciativas estratégicas.

Além disso, a Ecolab anunciou um dividendo trimestral regular em dinheiro de US$ 0,65 por ação, destacando seu compromisso com os acionistas. A empresa também nomeou Michel Doukeris, CEO da AB InBev, para seu conselho, trazendo valiosa experiência executiva global. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Ecolab para fortalecer sua posição financeira e aprimorar a expertise de seu conselho.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.