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Investing.com - O Wells Fargo reduziu seu preço-alvo para as ações da ConAgra (NYSE:CAG) de US$ 22,00 para US$ 20,00, mantendo a classificação Equal Weight para as ações da empresa de alimentos. A empresa atualmente negocia a US$ 19,49, próximo da mínima de 52 semanas de US$ 18,82, com a análise do InvestingPro sugerindo que a ação está em território de sobrevenda.
A redução do preço-alvo segue os resultados do quarto trimestre fiscal de 2025 da ConAgra e as perspectivas para o ano fiscal de 2026, que o Wells Fargo descreveu como um reajuste necessário, porém maior do que o previsto. A firma observou que, apesar da ConAgra negociar em avaliações historicamente baixas - com um índice P/L de 8,49x e oferecendo um rendimento de dividendos substancial de 7,18% - permanecem dúvidas sobre se as estimativas atingiram seu ponto mais baixo. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente subvalorizada, com 12 insights adicionais disponíveis para assinantes.
O Wells Fargo expressou preocupações sobre a trajetória de vendas da ConAgra e a execução da margem bruta. Embora a orientação de vendas orgânicas da empresa de -1% a +1% represente uma melhoria em relação à taxa de saída de -3,5% no quarto trimestre, a firma indicou que a melhoria em comparações fáceis tem sido desafiadora em todo o setor alimentício. A margem de lucro bruto atual da empresa é de 25,81%, de acordo com dados do InvestingPro, que oferece análises abrangentes por meio de seus Relatórios de Pesquisa Pro cobrindo mais de 1.400 ações americanas.
O relatório do analista destacou pressões sobre as margens, observando que as margens brutas precisam atingir aproximadamente 24% (queda de cerca de 200 pontos base) para alcançar a perspectiva de margem operacional da empresa de 11-11,5%. Isso exigiria ganhos significativos de produtividade de cerca de 250 pontos base, que o Wells Fargo caracterizou como "historicamente altos, mas não inatingíveis".
Com base nesses fatores, o Wells Fargo reduziu sua estimativa de lucro por ação para o ano fiscal de 2026 de US$ 2,11 para US$ 1,75 e reduziu seu preço-alvo para US$ 20, representando um múltiplo de 10,5x sobre os lucros estimados para o ano calendário de 2026, observando que a ação pode enfrentar dificuldades para ganhar suporte até que as perspectivas se tornem mais certas.
Em outras notícias recentes, a ConAgra Brands reportou resultados decepcionantes para seu quarto trimestre fiscal de 2025, ficando abaixo das previsões tanto de lucro por ação (LPA) quanto de receita. A empresa registrou um LPA de US$ 0,56, abaixo dos US$ 0,59 esperados, e receita de US$ 2,78 bilhões, que ficou aquém dos US$ 2,85 bilhões antecipados. Como resultado, o BofA Securities reduziu seu preço-alvo para a ConAgra para US$ 18,00, mantendo a classificação Underperform devido às fracas perspectivas para o ano fiscal de 2026. Essas perspectivas incluem crescimento projetado de vendas orgânicas entre -1% e +1% e uma margem operacional de aproximadamente 11-11,5%.
A ConAgra enfrenta pressões significativas de custos, com uma expectativa de inflação geral de 7%, impulsionada pela inflação básica e tarifas. A empresa prevê um primeiro semestre desafiador no ano fiscal de 2026, com melhorias esperadas na segunda metade. Apesar desses desafios, a ConAgra planeja pagar US$ 700 milhões em dívidas este ano e continuar investindo em inovação e premiumização, particularmente em suas categorias de congelados e snacks. Como parte de sua estratégia, a ConAgra está focada em manter a força da marca e as conexões com os consumidores, apesar das pressões inflacionárias contínuas e das condições competitivas do mercado.
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