IGP-DI reverte queda, mas tem alta menor que a esperada em agosto
Investing.com - O Wells Fargo reduziu seu preço-alvo para as ações da Salesforce (NYSE:CRM) de US$ 275 para US$ 265, mantendo a classificação Equal Weight, citando uma adoção mais lenta do que o previsto das ofertas de IA da empresa. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 245,17 bilhões e negociando a US$ 256,45, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo.
A firma observou que a falta de aumento nas projeções para o ano fiscal da Salesforce, apesar de um segundo trimestre razoável, sugere menos potencial de alta para o restante do ano do que o esperado anteriormente. O Wells Fargo mantém uma visão equilibrada sobre a ação até que surjam sinais mais fortes de um catalisador, com a adoção do Agentforce se mostrando mais lenta que o previsto. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 77,34% e possui uma pontuação "ÓTIMA" de Saúde Financeira de 3,11, sugerindo um forte desempenho fundamental apesar dos desafios de curto prazo.
A Salesforce reportou receita recorrente anual (ARR) de Data Cloud e IA de US$ 1,2 bilhão, um aumento de US$ 200 milhões sequencialmente e 120% ano a ano pelo terceiro trimestre consecutivo, representando aproximadamente 3% das receitas anualizadas de assinatura. A empresa destacou um total de 12.000 clientes do Agentforce, um aumento de 50% em relação aos 8.000 do trimestre anterior, incluindo 6.500 clientes pagantes em comparação com 4.000 no trimestre anterior. Com receita total atingindo US$ 38,59 bilhões nos últimos doze meses, essas iniciativas de IA representam uma parte crescente dos negócios da Salesforce. Para insights mais profundos sobre as métricas de crescimento da Salesforce e análise abrangente, confira o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.
O Wells Fargo indicou que a alta do segundo trimestre da Salesforce foi "em grande parte de natureza única", derivada do reconhecimento de receita de licenças, especialmente do MuleSoft e Tableau, bem como do timing dos serviços profissionais. A firma também observou que o desempenho do setor público foi "mais moderado" e em linha com as expectativas anteriores.
Mudanças recentes de preços que entraram em vigor em 1º de agosto devem impulsionar mais os pedidos do que as receitas para o ano fiscal de 2026, enquanto a aquisição da Informatica agora pode ser concluída no ano fiscal de 2026, em vez do primeiro semestre de 2027, como esperado anteriormente.
Em outras notícias recentes, a Salesforce.com reportou seus resultados do segundo trimestre fiscal, mostrando um crescimento de receita de 9% em moeda constante e um aumento de 10% na obrigação de desempenho remanescente atual (cRPO). A empresa alcançou uma margem operacional não-GAAP de 34,3%, mantendo sua perspectiva de receita para o ano fiscal de 2026, enquanto elevou as projeções para fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre. Apesar desses resultados positivos, a Bernstein reduziu seu preço-alvo para a Salesforce para US$ 221, citando orientações fracas que desapontaram investidores, embora a empresa tenha superado ligeiramente as expectativas de receita.
O JPMorgan ajustou seu preço-alvo para a Salesforce de US$ 380 para US$ 365, mantendo a classificação acima da média, e observou que os resultados da empresa superaram as expectativas em métricas de receita e cRPO. A Canaccord Genuity também reduziu seu preço-alvo de US$ 350 para US$ 300, mantendo a classificação de Compra, enquanto a UBS reiterou sua classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 260 após os resultados da Salesforce se alinharem com suas estimativas. O Barclays manteve sua classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 316, destacando os esforços da empresa para aumentar a eficiência de vendas por meio da IA, embora a aceleração do crescimento ainda não tenha sido observada. Esses desenvolvimentos refletem um sentimento misto entre analistas em relação ao desempenho financeiro e perspectivas futuras da Salesforce.
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