Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - A Wolfe Research elevou seu preço-alvo para as ações da AT&T (NYSE:T) para US$ 33,00, ante US$ 32,00, na quinta-feira, mantendo a classificação de Outperform para as ações da empresa de telecomunicações.
A firma de pesquisa destacou a transição contínua da AT&T, afastando-se de negócios tradicionais problemáticos em direção a áreas de crescimento como fibra óptica e serviços móveis. A Wolfe Research estima que negócios em declínio secular atualmente contribuem com US$ 8 bilhões, ou 18% do EBITDA em 2024, mas projeta que isso diminuirá para apenas US$ 3 bilhões, ou 6% do EBITDA, até 2028.
Até 2028, a Wolfe Research prevê que a fibra óptica e o FWA (Acesso Sem Fio Fixo) contribuirão com um incremento de US$ 5 bilhões, compensando efetivamente o declínio dos negócios tradicionais. A firma observa que a AT&T então obterá 94% de seu EBITDA de negócios com altas barreiras de entrada, altas margens de fluxo de caixa livre e capacidade líder de pacotes de fibra em quase 40% dos EUA.
A Wolfe Research projeta retornos anuais de 12-14% através de uma combinação de crescimento de 3-4% no EBITDA e um rendimento de fluxo de caixa livre de 9,5% para 2026, que a empresa pode direcionar para dividendos e recompra de ações.
A firma também indicou que a AT&T terá capacidade adicional de empréstimo para aquisições de espectro, com potencial para expansão múltipla representando mais potencial de alta do que risco de baixa.
Em outras notícias recentes, a AT&T reportou seus resultados do segundo trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. A empresa alcançou um lucro por ação ajustado de US$ 0,54, ligeiramente acima dos US$ 0,53 projetados. Além disso, a receita da AT&T atingiu US$ 30,8 bilhões, excedendo os US$ 30,45 bilhões antecipados. Apesar desses resultados financeiros positivos, as ações experimentaram um declínio nas negociações pré-mercado. Em outro desenvolvimento, a Evercore ISI elevou seu preço-alvo para a AT&T para US$ 28, de US$ 27, mantendo a classificação "In Line". A firma destacou a execução eficaz da administração da AT&T em sua estratégia focada em 5G sem fio e fibra, eficiência de custos, e EBITDA e fluxo de caixa livre atrativos. Essas atualizações fornecem aos investidores insights sobre o desempenho recente e a direção estratégica da AT&T.
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